Jeudi, Jefferies a repris la couverture des actions de Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), attribuant une recommandation d'achat et fixant un objectif de cours à 53,00$.
L'évaluation de l'entreprise par la firme est basée sur un multiple de 4,3 fois la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA prévisionnel sur deux ans, appliqué à l'EBITDA estimé pour 2027 et actualisé à fin 2026.
Selon la firme, l'EBITDA estimé de Northern Oil and Gas pour 2027 est d'environ 1,6 milliard de dollars, soit environ 10% de moins que le consensus. Cet écart pourrait être attribué à des prévisions de prix du pétrole plus prudentes de la part de la firme, bien que leur estimation de la production pour 2027 soit environ 5% supérieure au consensus.
L'approche de l'analyste incluait une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) et un calcul de la valeur nette des actifs (NAV). Le DCF applique un taux d'actualisation d'environ 11%, tandis que l'évaluation de la NAV valorise les réserves prouvées développées productrices (PDP) à la valeur actuelle 10 (PV10), les réserves non développées à PV12, et le goodwill (GG) à PV15. L'évaluation prend également en compte environ 61% de l'inventaire de Northern Oil and Gas dans la NAV.
Dans d'autres nouvelles récentes, Northern Oil and Gas, Inc. (NOG) a finalisé l'acquisition d'actifs dans le bassin d'Uinta auprès de XCL Resources, LLC, et Altamont Energy, LLC. L'accord étend l'empreinte de NOG d'environ 15.800 acres nets et ajoute environ 116 emplacements non développés nets avec un potentiel d'exploration supplémentaire. La société a conclu des accords de coopération et de développement conjoint avec SM Energy, Inc., qui exploitera la majorité des actifs nouvellement acquis.
NOG a rapporté une augmentation de 31% en glissement annuel de l'EBITDA ajusté lors de son alerte résultats du deuxième trimestre 2024, avec une croissance de 33% des flux de trésorerie d'exploitation. La société a également co-acheté les actifs du bassin d'Uinta de SCO Resources, entraînant une augmentation de la production à plus de 123.000 barils équivalent pétrole (BOE) par jour. Malgré les attentes d'une baisse de la production de gaz naturel, la société prévoit une croissance par action jusqu'en 2025 et a proposé une augmentation du dividende en milieu d'année.
Mizuho Securities a initié la couverture de Northern Oil and Gas avec une note Surperformance, soulignant le modèle unique d'exploration et de production non opérationnel de la société. La firme a également noté le solide historique de NOG en matière de fusions et acquisitions et sa capacité à générer des rendements en espèces attrayants.
Perspectives InvestingPro
En complément des perspectives optimistes de Jefferies sur Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), les données récentes d'InvestingPro offrent une perspective supplémentaire sur la santé financière et la performance de marché de l'entreprise. Le ratio P/E de NOG de 6,77 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, ce qui s'aligne avec la recommandation d'achat de Jefferies. La croissance du chiffre d'affaires de 17,65% de l'entreprise au cours des douze derniers mois et une forte marge bénéficiaire brute de 80,17% indiquent une performance opérationnelle robuste.
Les conseils InvestingPro soulignent que NOG a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, offrant actuellement un rendement du dividende de 4,56%. Cette croissance constante du dividende, associée à la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, soutient les perspectives positives présentées dans l'article.
Les investisseurs devraient noter que NOG a montré un rendement significatif au cours de la dernière semaine, avec un rendement total du prix sur 1 semaine de 8,53%. Cette dynamique récente pourrait être indicative d'une confiance croissante du marché dans les perspectives de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour NOG, fournissant une analyse plus approfondie de la position financière de l'entreprise et des tendances du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.