JPMorgan assiste à la journée des investisseurs de Myriad Genetics et maintient sa recommandation à Sous-pondérer

Publié le 10/10/2024 15:41
MYGN
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Jeudi, JPMorgan a réitéré sa recommandation Sous-pondérer sur Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) avec un objectif de cours de 20,00€, suite à la journée des investisseurs de l'entreprise à New York.

Myriad Genetics a présenté ses objectifs financiers à long terme, prévoyant un taux de croissance annuel composé (TCAC) du chiffre d'affaires de plus de 12% entre 2024 et 2026. L'entreprise vise également à maintenir des marges brutes supérieures à 70% tout en prévoyant d'augmenter ses dépenses opérationnelles de 6 à 7% par an pour atteindre des marges d'EBITDA ajustées à deux chiffres d'ici 2026.

Myriad Genetics a annoncé un léger dépassement des prévisions de chiffre d'affaires pour le troisième trimestre, avec des chiffres entre 210 et 212 millions d'euros contre une attente du marché de 210 millions d'euros. L'entreprise a réaffirmé ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2024 entre 835 et 845 millions d'euros, conformes aux prévisions du marché de 841 millions d'euros. La direction s'est dite confiante dans le maintien des prix de vente moyens (PVM), qui ont récemment montré des tendances positives, contrairement à la compression annuelle historique des prix de 3 à 5%.

La journée des investisseurs a également fourni des informations sur le pipeline de produits de Myriad Genetics, mettant en avant le test Precise MRD, dont le lancement commercial est prévu pour 2026 avec le cancer du sein comme première indication. L'entreprise a présenté des améliorations dans les domaines opérationnels, commerciaux et de portefeuille dans le cadre de sa stratégie de redressement.

Malgré les solides performances financières de Myriad Genetics au cours de l'année écoulée, portées par des améliorations internes et des conditions de marché favorables, JPMorgan a noté que la durabilité de ces facteurs, notamment en ce qui concerne les nouveaux objectifs de PVM à long terme, est incertaine.

La firme a également souligné que les objectifs ambitieux de rentabilité représentent un défi important alors que Myriad Genetics introduit de nouveaux produits sur des marchés concurrentiels. Par conséquent, JPMorgan conseille une position prudente sur l'action, maintenant l'objectif de cours de 20€ fixé pour décembre 2025.

Dans d'autres actualités récentes, Myriad Genetics a annoncé un chiffre d'affaires au deuxième trimestre de 211,5 millions d'euros, dépassant les attentes du consensus. L'entreprise a par la suite relevé ses prévisions pour 2024 à une estimation de 835-845 millions d'euros. Des sociétés d'analyse telles que Wolfe Research, Scotiabank, Jefferies et TD Cowen ont réagi positivement à ces développements, relevant leurs objectifs de cours pour l'entreprise.

Myriad Genetics a progressé dans la recherche sur les tests de maladie résiduelle moléculaire (MRD) pour le cancer du sein grâce à des collaborations avec le Centre de cancérologie MD Anderson de l'Université du Texas et le Centre médical de l'Université de Rochester. Les efforts de l'entreprise se concentrent sur l'étude du pouvoir prédictif des niveaux d'ADN tumoral circulant (ctDNA) dans divers scénarios de traitement.

Cependant, BofA Securities a maintenu sa recommandation Sous-performance pour Myriad Genetics, exprimant une prudence quant aux objectifs financiers de l'entreprise. La firme a noté un manque de catalyseurs clairs à court terme qui pourraient significativement élever la valeur de l'action de l'entreprise. Malgré cela, Wells Fargo a inclus Myriad Genetics parmi ses idées de forte conviction pour une croissance soutenue jusqu'en 2025.

Dans d'autres développements de l'entreprise, Myriad Genetics a interrompu une partie de son étude GeneSight en raison de disparités dans l'utilisation des ressources hospitalières de base et les coûts entre les groupes testés et de contrôle. Malgré ce revers, l'entreprise continue de progresser dans le domaine des tests génétiques et de la médecine de précision.

Ce sont les développements récents pour Myriad Genetics.

Perspectives InvestingPro

Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière et à la performance de marché de Myriad Genetics. Malgré la position prudente de JPMorgan, l'entreprise a montré une forte croissance du chiffre d'affaires, avec une augmentation de 14,78% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 802,2 millions d'euros. Cela s'aligne sur le TCAC projeté du chiffre d'affaires de Myriad de plus de 12% de 2024 à 2026.

Cependant, la rentabilité reste un défi, comme l'indique le résultat d'exploitation négatif de 103,3 millions d'euros sur la même période. Cela souligne les préoccupations de JPMorgan concernant les objectifs ambitieux de rentabilité de l'entreprise.

Les conseils InvestingPro soulignent que 6 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant un certain optimisme quant à la performance à court terme de Myriad. De plus, l'action a démontré un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 59,07%, reflétant l'accueil positif du marché aux efforts de redressement de l'entreprise.

Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Myriad Genetics, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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