Mercredi, JPMorgan a relevé la note de l'action FedEx Corporation (NYSE:FDX) de Neutre à Surpondérer, ajustant l'objectif de prix à la hausse à 359 $ contre 296 $ précédemment. Ce relèvement fait suite à l'annonce par FedEx de l'exploration d'options stratégiques pour son segment Fret. Cette décision est considérée comme un catalyseur potentiel pour la valeur de l'entreprise, la division Fret se négociant actuellement à un multiple d'environ la moitié de celui de ses pairs.
L'analyste a souligné que le segment Freight de FedEx est évalué à 6,7 fois la valeur d'entreprise des douze prochains mois (NTM) par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA), contre 13,3 fois pour des entreprises autonomes similaires. Une scission pourrait être bénéfique à la fois pour FedEx et pour le secteur du transport de lots brisés, étant donné que Freight met l'accent sur la gestion des rendements et la réalisation de marges.
Bien que la direction de FedEx n'ait pas fourni de détails détaillés sur les résultats possibles de son examen stratégique, la réaction du marché a été remarquable, les actions ayant progressé d'environ 14 % après les heures de bureau. L'élan positif devrait se poursuivre, soutenu par les récents changements apportés aux tableaux de surcharge carburant et par un impact initial stable de la perte d'un contrat avec les services postaux américains.
Malgré les risques qui subsistent, tels que la nécessité d'atténuer la perte du contrat USPS et de réaliser des économies dans le cadre de l'initiative DRIVE, la transformation de FedEx semble gagner du terrain. Les développements stratégiques du segment Freight sont particulièrement significatifs et devraient soutenir l'action au cours des six prochains mois, à mesure que l'examen progresse.
L'analyste a également noté qu'alors que le sentiment général à l'égard du sous-secteur des colis est neutre à négatif et que les défis cycliques persistent, les changements stratégiques spécifiques à FedEx fournissent une raison convaincante de prêter attention au titre. Le nouvel objectif de cours suggère une hausse supplémentaire de 11 % si les actions stratégiques concernant le segment du fret se déroulent comme prévu.
Dans d'autres nouvelles récentes, FedEx Corporation a déclaré un bénéfice par action (BPA) ajusté au quatrième trimestre de 5,41 $ pour l'exercice 2024, dépassant légèrement les attentes des analystes. Cela a été principalement attribué à la performance plus forte que prévu du segment Freight de la société et à une marge Ground légèrement plus élevée.
La société a également fixé un objectif de bénéfice pour l'exercice 2025 entre 20 et 22 dollars par action, ce qui dépasse les attentes de Wall Street, indiquant que la société se concentre sur les mesures de réduction des coûts pour améliorer les marges.
Evercore ISI a augmenté son objectif de prix pour FedEx à 339,00 $, en maintenant une note de surperformance sur les actions. La position de la firme a été influencée par l'exécution continue par FedEx de son programme d'économies DRIVE et la consolidation réussie de ses opérations Ground et Express.
Dans le même temps, TD Cowen a maintenu une note d'achat sur FedEx, avec un objectif de prix de 320,00 $, tandis que Wells Fargo a initié une note de poids égal, citant les incertitudes entourant les prévisions de l'exercice 2025 de la société et la récente perte d'un contrat USPS.
Dans d'autres développements récents, FedEx a annoncé son intention de supprimer entre 1 700 et 2 000 emplois en Europe au cours des 18 prochains mois dans le cadre d'une stratégie plus large de réduction des coûts. La société s'attend à ce que ces suppressions d'emplois se traduisent par des économies annuelles de 125 à 175 millions de dollars à partir de l'exercice fiscal 2027.
Perspectives InvestingPro
Suite à la revalorisation de JPMorgan, un examen plus approfondi de FedEx Corporation (NYSE:FDX) à travers les données d'InvestingPro montre la solide santé financière de l'entreprise et son attrait en termes d'investissement. Avec une capitalisation boursière de 63,09 milliards de dollars et un ratio C/B solide de 14,57, qui s'ajuste à un niveau encore plus attrayant de 12,94 si l'on tient compte des douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2024, FedEx se distingue sur le marché. En outre, le rendement du dividende de la société à la mi-2024 est de 2,15 %, ce qui reflète une croissance significative du dividende de 20,0 % par rapport à l'année précédente. Cela correspond à l'un des conseils d'InvestingPro, qui souligne que FedEx a non seulement augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, mais a également maintenu ses paiements de dividendes pendant 23 années consécutives, soulignant ainsi son engagement en faveur des rendements pour les actionnaires.
De plus, les analystes prévoient que la société restera rentable cette année, ce qui est corroboré par les BPA de base et dilués provenant des activités poursuivies, qui s'élèvent respectivement à 17,59 $ et 17,37 $. La stabilité de FedEx se manifeste également par la faible volatilité de son cours, ce qui en fait une option potentiellement intéressante pour les investisseurs à la recherche d'une performance régulière. Pour ceux qui souhaitent approfondir leurs connaissances, Perspectives InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur FedEx, qui peuvent être explorés pour une plongée plus profonde dans les perspectives de l'entreprise. Pour améliorer votre recherche d'investissement, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ chez InvestingPro, où six conseils supplémentaires vous attendent pour guider vos décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.