JPMorgan a ajusté son objectif de cours pour Matador Resources Company (NYSE: MTDR), le portant à 79,00$ contre 76,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur le titre.
La firme anticipe une mise à jour opérationnelle positive de Matador, bien que ses estimations de flux de trésorerie par action (CFPS) et d'EBITDA restent inférieures au consensus des analystes après ajustements aux conditions du marché.
Matador est en train d'intégrer sa récente acquisition d'Ameredev et a commencé à forer avec une plateforme sur les propriétés nouvellement acquises.
Matador avait précédemment indiqué lors d'une conférence en juin que les volumes de production d'Ameredev verraient probablement une augmentation au quatrième trimestre par rapport au troisième. Cependant, l'entreprise a révisé ses attentes, prévoyant désormais une légère baisse d'un trimestre à l'autre en raison de changements dans le calendrier de mise en production des nouveaux puits. Notamment, le volume de production d'Ameredev au moment de l'acquisition était d'environ 26 mille barils équivalent pétrole par jour (MBoe/j), dépassant légèrement les 25,5 MBoe/j anticipés.
L'intégration des actifs d'Ameredev comprend 13 puits forés mais non complétés (DUC), dont certains ont été mis en service juste avant la finalisation de l'acquisition. Les DUC restants devraient être complétés début 2025.
Les prévisions de production de Matador pour le troisième trimestre ne tenaient pas compte de la production d'Ameredev, mais l'achèvement de l'acquisition le 19 septembre devrait apporter une modeste augmentation des chiffres de production de l'entreprise. JPMorgan estime la production pétrolière de Matador au troisième trimestre à 99,5 MBoe/j, ce qui est supérieur au consensus des analystes de 98,1 MBoe/j et au-dessus des propres prévisions de Matador de 96,5-97,5 MBoe/j.
De plus, les mises à jour sur la déflation des coûts et le potentiel de réduction des dépenses sur les actifs d'Ameredev sont d'intérêt, d'autant plus que la direction avait précédemment indiqué la possibilité d'une déflation des coûts de service au second semestre de l'année.
Dans d'autres actualités récentes, Matador Resources Company a récemment finalisé une offre privée de 750 millions de dollars d'obligations senior non garanties à 6,25% échéant en 2033, une démarche visant à rembourser la dette existante, y compris un montant total de 250 millions de dollars de son prêt à terme.
De plus, Matador Resources a finalisé l'acquisition d'Ameredev, une étape qui devrait renforcer les capacités opérationnelles de l'entreprise et élargir son portefeuille d'actifs. La présence de l'entreprise dans le bassin du Delaware devrait s'étendre à plus de 190.000 acres nets grâce à cette acquisition.
Des analystes de sociétés de services financiers Stephens et JPMorgan ont réagi à ces développements en relevant leurs objectifs de cours pour Matador Resources, JPMorgan prévoyant que l'entreprise générera environ 1.080 millions de dollars de flux de trésorerie disponible pour l'exercice 2025.
Dans d'autres développements de l'entreprise, Matador Resources construit une installation de traitement du gaz cryogénique à l'usine Marlan, qui devrait être opérationnelle au premier semestre de l'année prochaine, et a accueilli Susan Ward au conseil d'administration.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition récente d'Ameredev par Matador Resources Company et ses efforts d'intégration s'alignent avec la solide performance financière de l'entreprise, comme le reflètent les dernières données d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 16,81% au cours des douze derniers mois et une impressionnante croissance trimestrielle de 31,71% au T2 2024 soulignent sa stratégie d'expansion. Cette croissance est complétée par une solide marge bénéficiaire brute de 80,33%, indiquant des opérations efficaces même alors que l'entreprise se développe.
Les conseils InvestingPro soulignent que Matador a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, ce qui est particulièrement remarquable compte tenu des récentes acquisitions et efforts d'expansion de l'entreprise. Cette croissance constante du dividende, associée à un rendement du dividende actuel de 1,48%, suggère que Matador équilibre les rendements pour les actionnaires avec ses initiatives de croissance.
Cependant, les investisseurs devraient noter que 9 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui peut refléter une certaine prudence concernant l'intégration de nouveaux actifs et les conditions du marché. Malgré cela, Matador reste rentable, avec un ratio P/E de 6,96, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de Matador.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.