JPMorgan a relevé son objectif de cours pour les actions de Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) à 92 $ contre 90 $ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur le titre.
L'analyste de la firme a cité des tendances positives et des perspectives robustes pour les revenus de la plateforme de l'entreprise comme raisons de cet ajustement.
Les prévisions actualisées de l'analyste anticipent que Roku rapportera une performance plus forte que prévu pour les revenus de sa plateforme au troisième trimestre, révisant l'estimation de croissance de 9% à 11% en glissement annuel, ce qui est supérieur aux prévisions de l'entreprise de 9%.
L'estimation de croissance des revenus pour le quatrième trimestre a également été relevée de 11% à 12%. Cet optimisme est basé sur une combinaison de facteurs, notamment des tendances macroéconomiques et publicitaires stables observées au cours du trimestre, des indications de dépenses publicitaires politiques importantes, et des contributions des Jeux Olympiques, bien que dans une moindre mesure.
Malgré la révision à la hausse des estimations de revenus, JPMorgan a choisi de maintenir inchangées ses projections d'EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) à 45 millions $ pour le troisième trimestre et 25 millions $ pour le quatrième trimestre.
Cette décision reflète une attente que Roku maintiendra ses prévisions pour l'EBITDA ajusté du second semestre à un niveau inférieur à celui du premier semestre, qui était de 85 millions $, en partie en raison de la nature saisonnière des ventes d'appareils et des dépenses marketing de l'entreprise.
L'objectif de cours révisé de 92 $ pour décembre 2025 est basé sur un triplement des revenus estimés de la plateforme pour 2025 à 3,8 milliards $, ce qui suggère un multiple d'EBITDA ajusté d'environ 27,5 fois pour 2026.
Dans d'autres nouvelles récentes, Roku Inc. a fait l'objet de nombreux ajustements financiers et changements stratégiques. Notamment, Piper Sandler a maintenu sa recommandation Surpondérer sur Netflix, citant la forte performance de l'entreprise auprès de la démographie adolescente. D'autre part, des analystes de Macquarie, MoffettNathanson et Baird ont ajusté leurs perspectives sur Roku.
Macquarie a relevé son objectif de cours à 90 $, maintenant une recommandation Surperformance, tandis que MoffettNathanson a relevé la note de l'action Roku à Neutre, et Baird a augmenté son objectif de cours à 75 $, maintenant une position Neutre.
En termes de développements stratégiques, Roku a élargi son partenariat avec Instacart, conduisant à des formats publicitaires interactifs améliorés et des capacités de ciblage accrues. Cette collaboration aurait entraîné une augmentation moyenne des ventes de 15% pour les marques. De plus, Roku a apporté des changements significatifs à son Programme d'Options sur Actions Supplémentaires pour les Dirigeants, permettant aux dirigeants de recevoir des attributions mensuelles d'options sur actions non statutaires entièrement acquises au lieu d'une partie de leur salaire de base annuel.
Concernant les perspectives futures, les sociétés d'analyse Needham et Oppenheimer ont fourni leurs évaluations. Needham maintient une recommandation Achat et prévoit des revenus de 1,01 milliard $ pour le troisième trimestre 2024, tandis qu'Oppenheimer maintient une recommandation Performance, exprimant une prudence quant aux attentes des investisseurs concernant les revenus de la plateforme de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à la perspective optimiste de JPMorgan sur Roku. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 11,2 milliards $, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance. Le chiffre d'affaires de Roku pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 a atteint 3,75 milliards $, avec une croissance notable des revenus de 16,46% sur la même période. Cela s'aligne avec les attentes de JPMorgan concernant une forte performance des revenus de la plateforme.
Les conseils InvestingPro soulignent la stabilité financière de Roku, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs offrent à Roku une flexibilité financière pour investir dans des initiatives de croissance et faire face à une éventuelle volatilité du marché.
La performance récente de l'action a été particulièrement forte, les données InvestingPro montrant un rendement du cours de 17,88% au cours du dernier mois et de 26,12% au cours des trois derniers mois. Cette performance robuste soutient l'observation de JPMorgan concernant l'augmentation de 40% du cours de l'action de Roku depuis le rapport sur les résultats du deuxième trimestre.
Il convient de noter qu'InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Roku, offrant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être précieuses pour ceux qui cherchent à prendre des décisions d'investissement éclairées dans l'industrie dynamique du streaming.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.