JPMorgan a procédé à un ajustement notable de sa recommandation pour Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), relevant l'action de Neutre à Surpondérer. Cette révision s'est accompagnée d'une augmentation de l'objectif de cours, désormais fixé à 16,80 AUD, contre 14,50 AUD précédemment. Cette révision reflète la réponse de la firme aux récents mouvements du marché de l'or et aux attentes en matière de politique monétaire.
Cette réévaluation intervient alors que les prix de l'or continuent d'atteindre de nouveaux sommets, avec l'anticipation d'une baisse des taux de la Réserve fédérale qui ajoute de l'élan. Selon JPMorgan, la première baisse des taux dans un cycle agit généralement comme un stimulant pour les prix de l'or en raison de son impact sur les rendements réels. Le marché a déjà connu une augmentation de 25% des prix de l'or depuis début 2023, alors que les prévisions concernant le moment de la première baisse sont passées sous la barre d'un an.
Le commentaire de l'analyste souligne que les estimations consensuelles prévoient environ 200 points de base de réduction du taux de la Réserve fédérale au cours de l'année à venir, ce qui pourrait soutenir le rallye de l'or. Cependant, les projections de baisse des rendements réels sont plus conservatrices. JPMorgan a mis à jour ses courbes de l'or pour refléter les dernières conditions du marché, ce qui a entraîné une augmentation des bénéfices et des valorisations pour les actions couvertes, qui affichent toutes de solides rendements de flux de trésorerie disponibles sur un horizon de 12 à 24 mois.
Northern Star, ainsi que GOR et DEG, a été identifié comme l'une des actions aurifères préférées de JPMorgan en raison de leur plus grand levier sur les prix de l'or et de leur risque plus faible face aux éventuels ralentissements économiques, en particulier par rapport à des entreprises comme EVN et NEM qui ont une plus grande exposition au cuivre.
Northern Star Resources a publié ses résultats financiers pour l'exercice 2024, révélant un bénéfice par action (BPA) au second semestre de 38 cents australiens, en deçà des estimations de BMO Capital et du consensus. Malgré cela, la société minière aurifère a démontré une année robuste en termes de production, bénéficiant de la hausse des prix de l'or, et a rapporté une position de liquidité substantielle de 2,7 milliards de dollars australiens.
De plus, l'entreprise a annoncé une prolongation de 12 mois de son programme de rachat d'actions de 300 millions de dollars australiens et a déclaré un dividende non franké de 25 cents australiens par action.
Suite à ces développements financiers, Northern Star Resources a réitéré ses prévisions pour l'exercice 2025 et ses objectifs de croissance à long terme. L'entreprise a également rapporté une augmentation de 32% du flux de trésorerie disponible sous-jacent pour le trimestre de juin, atteignant 189 millions de dollars australiens. Pour l'avenir, Northern Star s'est fixé un objectif de production de 1,65 à 1,8 million d'onces d'or pour l'exercice 2025 et vise à atteindre la barre des 2 millions d'onces d'ici l'exercice 2026.
En réponse à ces récents développements, BMO Capital a maintenu sa recommandation Surperformance sur Northern Star Resources avec un objectif de cours stable de 17,00 AUD, tandis que Jefferies a relevé son objectif de cours à 16,50 AUD et a maintenu une recommandation Conserver sur l'action.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente réévaluation de Northern Star Resources par JPMorgan, les données et conseils actuels d'InvestingPro offrent des perspectives précieuses pour les investisseurs qui s'intéressent à cette société minière aurifère. Avec une capitalisation boursière de 12,19 milliards de dollars et un ratio P/E de 28,4, Northern Star Resources démontre une stature financière significative sur le marché. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise est notable, avec une augmentation de 19,13% au cours des douze derniers mois jusqu'au quatrième trimestre 2024, reflétant une solide performance opérationnelle.
Les conseils InvestingPro suggèrent que Northern Star Resources a l'habitude de récompenser ses investisseurs, ayant augmenté son dividende pendant trois années consécutives et maintenu des versements de dividendes pendant 13 années consécutives, ce qui peut séduire les actionnaires axés sur le revenu. De plus, l'action de l'entreprise est connue pour sa faible volatilité des prix, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs recherchant de la stabilité dans leur portefeuille. En outre, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, soutenue par une rentabilité sur les douze derniers mois, ce qui pourrait être un signe rassurant pour les investisseurs potentiels.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.