Lundi, JPMorgan a considérablement modifié sa position sur le titre US Steel (NYSE: X), le faisant passer de Neutre à Surpondérer et augmentant l'objectif de prix à 42,00 $, contre 40,00 $ précédemment. Ce changement intervient à la suite d'informations selon lesquelles le président Biden pourrait intervenir pour empêcher l'acquisition de US Steel par NSC pour des raisons de sécurité nationale.
L'action avait déjà subi une forte baisse de plus de 17%, tombant à des prix jamais observés depuis avant l'offre initiale de Cleveland-Cliffs en août 2023, et a fluctué autour de 31 dollars.
L'analyste de JPMorgan prévoit que les actions pourraient encore chuter jusqu'à 20 dollars si l'accord est officiellement annulé. Cette baisse potentielle est considérée comme une opportunité d'achat, avec la conviction que US Steel dispose d'un solide support d'évaluation autonome. Ces perspectives sont basées sur une estimation prudente d'un prix moyen des bobines laminées à chaud d'environ 750 $ la tonne pour les années 2025 et 2026.
Le nouvel objectif de prix pour décembre 2025 reflète un multiple de 6,0 fois, ce qui représente une diminution par rapport au multiple d'environ 6,7 fois impliqué par l'offre de NSC. L'analyste suggère qu'une confiance moindre dans une prime de fusion et d'acquisition étrangère pour US Steel, ainsi que pour le secteur sidérurgique plus large, contrebalance partiellement l'augmentation de la valeur supplémentaire attendue de Big River Steel 2 (BRS2) et d'autres actifs de la société qui seront pleinement opérationnels d'ici 2026.
Les récents développements et les perspectives révisées de JPMorgan indiquent un changement dans la valeur perçue de US Steel alors qu'il navigue dans les défis et les opportunités à venir sans l'acquisition proposée par NSC. Le nouvel objectif de prix fixé par JPMorgan reflète son évaluation actualisée des perspectives financières de l'entreprise dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, U.S. Steel, en partenariat avec le syndicat United Steelworkers et Wheeling-Nippon, a déposé des pétitions commerciales contre les importations d'acier résistant à la corrosion en provenance de plusieurs pays. La société a également annoncé que ses bénéfices du deuxième trimestre se situaient dans la partie inférieure de ses prévisions, avec un bénéfice net ajusté par action diluée estimé entre 0,76 et 0,80 dollar et un EBITDA ajusté estimé à environ 425 millions de dollars. En outre, la société a déclaré un dividende de 0,05 $ par action.
Le projet de fusion entre U.S. Steel et Nippon Steel fait actuellement l'objet d'un examen réglementaire. Jefferies maintient sa cote d'achat sur l'entreprise, tandis que BMO Capital Markets et Morgan Stanley relèvent leur cote d'évaluation. Toutefois, l'entreprise a mis en garde contre d'éventuelles pertes d'emplois et la fermeture de plusieurs aciéries si la fusion n'a pas lieu.
U.S. Steel a également mis à jour son code d'éthique commerciale, en y intégrant des lignes directrices pour les applications d'intelligence artificielle générative. Ces développements soulignent les efforts continus de l'entreprise pour s'adapter et se développer dans le paysage commercial actuel.
Perspectives InvestingPro
Compte tenu de la récente volatilité du cours de l'action US Steel, le relèvement de JPMorgan à Surpondérer et le nouvel objectif de cours de 42,00 dollars mettent en évidence les opportunités potentielles pour les investisseurs. Conformément à ces développements, les données d'InvestingPro montrent que US Steel a une capitalisation boursière de 7,03 milliards de dollars et un ratio C/B de 13,73, ce qui suggère une évaluation qui pourrait attirer les investisseurs à la recherche d'actions à prix raisonnables sur le marché actuel. Malgré un environnement difficile reflété par une baisse des revenus de 11,39% au cours des douze derniers mois au T2 2024, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 34 années consécutives, démontrant ainsi son engagement envers les rendements des actionnaires.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que les analystes sont prudents, quatre d'entre eux ayant revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, ce qui s'aligne sur les estimations prudentes de JPMorgan. En outre, l'action a connu des baisses de prix significatives au cours des six derniers mois, avec un rendement total de -33,92% au cours de cette période. Toutefois, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui pourrait constituer une base pour la reprise. Pour les investisseurs à la recherche de perspectives plus approfondies, il existe d'autres Conseils InvestingPro disponibles sur leur plateforme.
Dans l'ensemble, les données et les conseils d'InvestingPro offrent une perspective nuancée sur la santé financière et la performance du marché de US Steel, complétant l'analyse de JPMorgan et offrant aux investisseurs des angles supplémentaires à prendre en compte lors de l'évaluation des perspectives d'avenir de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.