Mercredi, KeyBanc a ajusté ses perspectives concernant Matador Resources Company (NYSE:MTDR), abaissant l'objectif de cours à 72,00€ contre 76,00€ précédemment. La firme a maintenu sa notation Surpondérer sur l'action. Cette révision intervient alors que l'analyste anticipe de plus amples détails concernant l'intégration d'Ameredev, récemment acquise par Matador.
La société a immédiatement remplacé l'appareil de forage d'Ameredev par un appareil Patterson de haute technologie après la finalisation de l'acquisition, s'alignant ainsi sur la flotte existante de Matador. L'analyste cherche à obtenir des éclaircissements sur les prévisions de production et de dépenses d'investissement pour 2025, s'attendant à un programme de 9 à 10 appareils. Cependant, la trajectoire de la montée en puissance de la production reste incertaine, notamment en considérant les 13 puits forés mais non complétés (DUCs) d'Ameredev qui faisaient partie de l'accord.
Les estimations mises à jour de KeyBanc reflètent les changements dans les prix prévisionnels du pétrole, du gaz naturel et des liquides de gaz naturel (LGN). De plus, le modèle financier inclut désormais les 150 millions d'euros de produits nets attendus de la part de Matador dans la vente des actifs midstream de Pinon, prévue pour le quatrième trimestre 2024. L'impact de l'acquisition d'Ameredev, finalisée le 19 septembre 2024, plus tôt que la fin du troisième trimestre précédemment modélisée, a également été pris en compte dans les estimations révisées.
L'analyste a légèrement ajusté les projections pour le troisième trimestre 2024, augmentant le différentiel pétrolier à une prime de 0,50€ par baril, conformément aux différentiels historiques, et abaissant le différentiel du gaz naturel à 0,05€ par millier de pieds cubes en dessous du benchmark Henry Hub. Cela tient compte de l'exposition de Matador à des prix plus faibles du gaz naturel Waha au cours du troisième trimestre 2024. Enfin, les dépenses de dépréciation, d'épuisement et d'amortissement (DD&A) ont été augmentées du troisième trimestre 2024 au deuxième trimestre 2025 pour refléter les DD&A plus élevés associés aux actifs d'Ameredev.
Dans d'autres actualités récentes, Matador Resources Company a effectué plusieurs mouvements stratégiques. La société a augmenté son dividende trimestriel en espèces de 25%, passant de 0,20€ à 0,25€ par action, reflétant sa croissance financière et ses perspectives opérationnelles. De plus, Matador a finalisé une offre privée de 750 millions d'euros d'obligations senior non garanties à 6,25% échéant en 2033, principalement destinée à rembourser la dette existante.
Dans d'autres développements, Matador a finalisé l'acquisition d'Ameredev, qui devrait renforcer ses capacités opérationnelles et étendre son portefeuille d'actifs. Les analystes de JPMorgan et Stephens ont réagi positivement à ces mouvements, relevant leurs objectifs de cours pour Matador Resources à 79,00€ et 76,00€ respectivement, tout en maintenant une notation Surpondérer sur l'action.
Matador construit également une installation de traitement cryogénique du gaz à l'usine Marlan, qui devrait être opérationnelle au premier semestre de l'année prochaine, et a accueilli Susan Ward au sein de son conseil d'administration.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de KeyBanc sur Matador Resources Company (NYSE:MTDR), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, le chiffre d'affaires de Matador s'élevait à 3,02 milliards d'euros, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 16,81%. La rentabilité de l'entreprise est évidente, avec une marge bénéficiaire brute de 80,33% et une marge de résultat d'exploitation de 46,02%.
Les conseils InvestingPro soulignent que Matador a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur les revenus. Le ratio P/E de l'entreprise de 6,54 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses pairs, bien qu'elle se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait indiquer que le marché a déjà intégré certaines attentes de croissance future.
Il convient de noter que 9 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui s'aligne sur l'approche prudente de KeyBanc en abaissant l'objectif de cours. Cependant, les analystes prévoient toujours que l'entreprise sera rentable cette année, soutenant la notation Surpondérer maintenue par KeyBanc.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Matador.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.