CINCINNATI - The Kroger Co. (NYSE:KR), l'un des plus grands détaillants d'épicerie d'Amérique, a annoncé une prolongation de la date d'expiration de ses offres d'échange et sollicitations de consentement liées aux obligations d'Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). La date limite, précédemment fixée au 9 octobre 2024 à 17h00, heure de New York, a été reportée au 16 octobre 2024 à la même heure.
Les offres d'échange concernent les obligations en circulation d'ACI et de ses entités liées, Kroger proposant d'émettre jusqu'à 7,44 milliards de dollars de nouvelles obligations Kroger et de liquidités en échange. Les sollicitations de consentement visent à mettre en œuvre des amendements proposés aux actes de fiducie régissant les obligations ACI, spécifiquement pour les séries où les consentements n'ont pas encore été obtenus.
Au 29 août 2024, le nombre nécessaire de consentements pour adopter les amendements proposés pour certaines séries d'obligations avait été reçu, et les actes de fiducie supplémentaires correspondants ont été exécutés. Ces amendements entreront en vigueur lors du règlement des offres d'échange, qui devrait avoir lieu peu après la nouvelle date d'expiration.
Les offres d'échange et les sollicitations de consentement de Kroger sont conditionnées à la réussite de la fusion avec ACI, qui devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024. Bien que la fusion ne soit pas conditionnée à l'achèvement des offres d'échange ou des sollicitations de consentement, Kroger a indiqué que le règlement de ces offres devrait avoir lieu en même temps que la clôture de la fusion.
Les investisseurs doivent noter que les offres d'échange et les sollicitations de consentement sont faites uniquement conformément au mémorandum d'offre confidentiel daté du 15 août 2024 et à ses amendements ultérieurs. Les offres sont destinées aux détenteurs éligibles d'obligations ACI qui sont soit des "acheteurs institutionnels qualifiés", soit des personnes non américaines conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables.
Les nouvelles obligations Kroger n'ont pas été enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières des États, et à ce titre, ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis que conformément aux exemptions d'enregistrement.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et vise à fournir aux investisseurs des informations clés concernant les activités financières de Kroger liées aux obligations ACI.
Dans d'autres actualités récentes, Kroger Co. a réalisé des progrès significatifs dans ses offres d'échange et sollicitations de consentement pour les obligations d'Albertsons Companies Inc., prolongeant les dates d'expiration et recevant des consentements dépassant le seuil requis. Ces développements sont conditionnés à la réussite de la fusion de Kroger avec Albertsons, prévue pour le quatrième trimestre 2024. Cependant, la fusion proposée fait face à des défis de la part de la Federal Trade Commission américaine et de plusieurs États, soulevant des inquiétudes quant à de potentielles hausses de prix et à l'affaiblissement du pouvoir de négociation des employés syndiqués. Malgré ces préoccupations, le PDG de Kroger, Rodney McMullen, a réfuté toute augmentation potentielle des prix après la fusion, attribuant la hausse des prix des produits d'épicerie à l'augmentation des coûts des fournisseurs, des prix du carburant et des frais de transaction par carte de crédit. Ce sont les développements récents dans la saga en cours de la fusion Kroger-Albertsons.
Perspectives InvestingPro
Alors que Kroger prolonge ses offres d'échange pour les obligations d'Albertsons Companies, Inc. (ACI), il est intéressant d'examiner la situation financière actuelle d'ACI. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière d'ACI s'élève à 10,57 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfices de 9,43. Ce ratio P/E relativement bas correspond à l'un des conseils InvestingPro, qui note qu'ACI "se négocie à un multiple de bénéfices bas".
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro souligne qu'ACI est un "acteur important dans l'industrie de la distribution et de la vente au détail de produits de consommation courante". Ce statut souligne l'importance stratégique de la fusion proposée de Kroger avec ACI, car elle consoliderait de manière significative la part de marché dans le secteur de la vente au détail d'épicerie.
Les investisseurs devraient également prendre en compte que le chiffre d'affaires d'ACI pour les douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2023 était de 79,45 milliards de dollars, avec une croissance modeste du chiffre d'affaires de 1,36% sur la même période. Cette performance stable dans un secteur concurrentiel peut avoir contribué à l'intérêt de Kroger pour la fusion.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires au-delà de ceux mentionnés ici. Les investisseurs intéressés par une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché d'ACI peuvent trouver utile d'explorer la gamme complète de conseils InvestingPro disponibles.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.