Mardi, Citi a réaffirmé sa recommandation d'Achat sur l'action RWE AG (RWE:GR) (OTC: RWEOY), avec un objectif de cours stable à 43,00 EUR.
Citi a introduit une perspective positive à court terme sur 90 jours pour la compagnie d'électricité allemande, citant les avantages potentiels d'un changement de sentiment du marché envers le secteur des énergies renouvelables. Ce changement est anticipé à la lumière d'une possible baisse des taux d'intérêt.
Le pipeline de croissance des énergies renouvelables de RWE, actuellement perçu avec une valorisation négative implicite du marché, devrait être très sensible à toute baisse des taux d'intérêt. L'analyste de Citi estime que cela pourrait conduire à une réévaluation de la valeur de l'entreprise.
De plus, le redressement des prix de l'électricité depuis le premier trimestre et la résurgence de la volatilité intrajournalière sur le marché de l'électricité sont considérés comme des facteurs qui pourraient contribuer à des performances supérieures aux attentes de la division FlexGen de RWE.
Les bonnes performances de la division FlexGen, associées aux conditions générales du marché, pourraient potentiellement permettre à RWE de revoir à la hausse ses prévisions de bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA). Actuellement, les attentes d'EBITDA de RWE se situent entre 5,2 milliards d'euros et 5,8 milliards d'euros, avec une estimation consensuelle de Bloomberg à 5,36 milliards d'euros.
Citi suggère que RWE pourrait partager des développements positifs concernant ses performances et ses perspectives lors de l'annonce de ses résultats du troisième trimestre, prévue pour le 13 novembre. L'analyse de la firme indique la possibilité que RWE communique une révision à la hausse de sa "fourchette basse de prévisions", signalant une meilleure santé financière et de meilleures perspectives pour l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, RWE AG a rapporté de solides performances financières pour le premier semestre de l'exercice 2024, avec une croissance significative de la production d'énergie renouvelable. Les investissements stratégiques de l'entreprise dans l'éolien, le solaire et le stockage par batteries ont généré une croissance annuelle notable dans le segment des énergies renouvelables. Les résultats financiers de RWE incluent un EBITDA ajusté de 1,014 milliard d'euros et un bénéfice net ajusté de 1,36 milliard d'euros pour le premier semestre 2024.
RWE a également confirmé son objectif de bénéfice par action (BPA) pour l'année en cours et prévoit une réduction de 27% des émissions de CO2 par rapport à l'année précédente. Les perspectives de l'entreprise pour 2024 comprennent un EBITDA ajusté attendu entre 5,2 milliards d'euros et 5,8 milliards d'euros, et un bénéfice net ajusté prévu entre 1,9 milliard d'euros et 2,4 milliards d'euros.
Malgré l'augmentation de la dette nette à 11,4 milliards d'euros due aux investissements de croissance, l'engagement de RWE envers sa stratégie verte et sa capacité à naviguer dans les conditions du marché tout en investissant dans des projets d'énergie renouvelable positionnent l'entreprise comme un acteur clé de la transition énergétique.
Cela s'inscrit dans la lignée des développements récents de la stratégie de décarbonation de l'entreprise et de son plan d'investissement de 65 milliards d'euros principalement basé sur des projets organiques.
Perspectives InvestingPro
Alors que Citi maintient une position haussière sur RWE AG, les données en temps réel d'InvestingPro enrichissent davantage le tableau pour les investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 27,66 milliards de dollars, RWE se négocie à un faible ratio P/E de 7,23, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. Cela s'aligne avec les perspectives positives de Citi sur la valorisation de l'entreprise à la lumière de l'évolution du sentiment du marché envers les énergies renouvelables.
Les conseils InvestingPro soulignent également que RWE est un acteur important dans l'industrie des Producteurs d'Électricité Indépendants et Renouvelables et devrait être rentable cette année, avec un historique de rentabilité sur les douze derniers mois. Les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui indique une forte position de liquidité qui pourrait soutenir son pipeline de croissance dans les énergies renouvelables et les performances de sa division FlexGen.
Malgré une baisse de revenus de 26,59% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, la marge bénéficiaire brute de RWE reste robuste à 42,71%. Cette santé financière pourrait être un facteur dans la capacité de l'entreprise à potentiellement revoir à la hausse ses prévisions d'EBITDA, comme le suggère Citi. Avec des conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, les investisseurs peuvent approfondir leur analyse des finances de RWE et de sa position sur le marché pour éclairer leurs décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.