Mardi, Citi a mis à jour sa position sur la Bank of New York Mellon (NYSE:BK), relevant l'objectif de cours à 75$ contre 70$ précédemment tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action. Cet ajustement intervient après que la banque ait annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre. Malgré une sous-performance initiale le jour de l'annonce, avec une baisse de 40 points de base de l'action par rapport à l'indice bancaire (BKX) qui a gagné 3%, le titre a rapidement récupéré ces pertes le jour de négociation suivant, le marché ayant assimilé les résultats financiers.
La direction de la Bank of New York Mellon a revu à la hausse ses prévisions de revenu net d'intérêts (RNI) pour l'année complète, anticipant désormais une baisse de 5% en glissement annuel, ce qui est plus optimiste que l'estimation consensuelle d'une baisse de 6,5%. De plus, la direction a indiqué qu'elle ne prévoyait pas que le RNI pose problème en 2025, projetant une augmentation de 3-4% en glissement annuel pour l'année prochaine.
La banque devrait atteindre un levier d'exploitation positif en 2025, d'environ 130 points de base, bénéficiant d'une forte performance des commissions, notamment dans les services aux actifs et la gestion de la compensation et des garanties, ainsi que d'un engagement démontré à maîtriser les dépenses. Citi prévoit que la Bank of New York Mellon générera des rendements dans la fourchette basse à moyenne des vingt pour cent pour 2025, avec un ratio de distribution d'environ 100%. Le rythme attendu des rachats d'actions est estimé à environ 800 millions de dollars par trimestre.
Cependant, l'analyse de Citi suggère que ces projections positives sont déjà reflétées dans le cours actuel de l'action, incitant la firme à réitérer sa recommandation Neutre. La performance de la banque et les stratégies de la direction en matière de croissance et de gestion des coûts semblent s'aligner sur les attentes déjà établies par le marché.
Dans d'autres actualités récentes, la Bank of New York Mellon (BNY Mellon) a fait l'objet de nombreux ajustements positifs de la part des analystes suite à une solide performance au troisième trimestre. Deutsche Bank, Barclays, Evercore ISI et JPMorgan ont tous relevé leurs objectifs de cours pour BNY Mellon, Deutsche Bank et JPMorgan maintenant respectivement une recommandation à l'Achat et Surpondérer, tandis que Barclays et Evercore ISI ont conservé respectivement une recommandation Surpondérer et En ligne.
BNY Mellon a annoncé une impressionnante augmentation de 22% en glissement annuel du bénéfice par action (BPA) à 1,50$ et une hausse de 5% du revenu total, atteignant 4,6 milliards de dollars. Le segment Compensation et Gestion des Garanties (CCM) a joué un rôle significatif dans cette croissance des revenus. La direction de la banque a également fourni une perspective de revenu net d'intérêts (RNI) pour le quatrième trimestre d'environ 1 milliard de dollars, s'alignant sur les estimations consensuelles antérieures.
BNY Mellon a réalisé des avancées stratégiques avec l'acquisition d'Archer, visant à améliorer ses capacités de services aux actifs. La banque a également démontré un engagement envers l'investissement dans l'IA en établissant un pôle dédié avec plusieurs centaines d'employés. Ce sont des développements récents dont les investisseurs devraient être conscients.
Dans l'actualité mondiale, la China Construction Bank et la Bank of China, parmi d'autres grandes banques publiques, ont décidé de réduire les taux hypothécaires existants. Cette décision s'aligne sur les directives de la banque centrale chinoise et vise à stimuler le marché immobilier en difficulté et à renforcer la demande intérieure globale au sein de la deuxième plus grande économie mondiale.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de la Bank of New York Mellon et ses perspectives futures s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 55,63 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur financier.
Un conseil InvestingPro souligne que BNY Mellon a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, ce qui est cohérent avec la solide position financière de la banque et son engagement envers les rendements pour les actionnaires mentionnés dans l'article. Cette tendance de croissance constante des dividendes soutient la projection de Citi d'un ratio de distribution élevé pour 2025.
Un autre conseil InvestingPro pertinent note que 10 analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Cela s'aligne avec les prévisions améliorées de revenu net d'intérêts pour l'année complète de la banque et les perspectives positives pour 2025 discutées dans l'article.
Le ratio P/E de l'entreprise de 17,13 et le conseil InvestingPro suggérant qu'elle se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme corroborent le point de vue de Citi selon lequel les projections positives sont déjà reflétées dans le cours de l'action, justifiant leur recommandation Neutre.
Il est à noter qu'InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour la Bank of New York Mellon, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.