Jeudi, Goldman Sachs a réitéré sa note Neutre et son objectif de cours de 72,00$ pour Zoom Video (NASDAQ:ZM), suite aux perspectives obtenues lors du récent événement Zoomtopia 2024 et de la session investisseurs du 9 octobre. Les analystes de Goldman Sachs ont exprimé une vision plus constructive sur le développement des produits et les stratégies de croissance de Zoom, en particulier dans des domaines tels que Phone, Contact Center et les offres AI Companion.
L'évaluation des progrès de Zoom intervient après avoir observé la transition de l'entreprise d'une entité axée sur les communications vers une plateforme de travail IA plus large. Cette évolution a été facilitée par des investissements organiques dans des produits tels que Phone et Contact Center, ainsi que par des acquisitions stratégiques comme Workvivo et Solvvy. La firme estime que ces étapes pourraient marquer un tournant pour Zoom, conduisant potentiellement à une croissance à moyen terme plus forte par rapport à la modeste croissance moyenne des revenus de 4% au cours des six derniers trimestres.
Les solutions de Contact Center basées sur l'IA de Zoom, notamment Virtual Agent et Expert Assist, sont considérées comme des éléments potentiellement révolutionnaires sur le marché fragmenté du Contact Center as a Service (CCaaS), qui devrait atteindre 47 milliards de dollars d'ici l'exercice 2028. Le solide portefeuille de produits de l'entreprise dans des domaines émergents comme Phone et Rooms pourrait également bénéficier de cette disruption.
De plus, les améliorations apportées à l'AI Companion de Zoom via la version 2.0 devraient stimuler l'utilisation des services IA gratuits, créant ainsi plus d'opportunités de vente additionnelle pour l'add-on Custom AI Companion, au prix de 12$ par utilisateur et par mois. Cela pourrait soutenir une stratégie de vente durable alors que les entreprises adoptent de plus en plus les fonctionnalités IA de base pour l'intégration des flux de travail dans les applications métier.
Malgré des perspectives positives sur la trajectoire à long terme de Zoom, Goldman Sachs préfère maintenir une position prudente, citant un environnement macroéconomique difficile qui pourrait limiter la croissance jusqu'à ce que les stratégies de produits émergents de l'entreprise prennent pleinement effet.
Dans d'autres actualités récentes, Zoom Video Communications a rapporté des bénéfices et des revenus pour le deuxième trimestre 2025 supérieurs aux attentes, avec un revenu d'exploitation non-GAAP atteignant 456 millions de dollars et un chiffre d'affaires total de 1,16 milliard de dollars. Par conséquent, les perspectives de revenus pour l'année complète ont été révisées entre 4,63 milliards et 4,64 milliards de dollars, avec un bénéfice par action non-GAAP projeté entre 5,29$ et 5,32$. Les firmes d'analystes BTIG, Stifel, Citi, Deutsche Bank et Goldman Sachs ont maintenu une note neutre sur Zoom.
Les développements récents incluent également un partenariat avec ServiceNow pour intégrer leurs capacités IA pour une automatisation améliorée des flux de travail, dont le lancement est prévu pour le premier semestre 2025. Zoom a lancé son service de téléphonie cloud en Inde, marquant la première solution de central téléphonique privé (PBX) cloud dans le pays. De plus, Zoom a nommé Michelle Chang, anciennement chez Microsoft, comme nouvelle Directrice Financière.
Zoom a introduit de nouvelles fonctionnalités et produits visant à améliorer la conformité et la sécurité, notamment Zoom Compliance Manager Plus, Meeting Survivability, et Zoom Mesh for Meetings. Dans un mouvement stratégique, l'entreprise a formé un partenariat avec Mitel pour fournir une solution cloud hybride, qui devrait être disponible au premier semestre 2025. L'AI Companion de l'entreprise, faisant partie de la plateforme Zoom for Government, a reçu l'autorisation du Federal Risk and Authorization Management Program (FedRAMP) Joint Authorization Board (JAB) en tant que système modéré.
Perspectives InvestingPro
Les récents mouvements stratégiques et développements de produits de Zoom Video, comme souligné dans l'analyse de Goldman Sachs, se reflètent dans plusieurs indicateurs clés d'InvestingPro. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de 75,89% de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2025 souligne sa capacité à maintenir sa rentabilité tout en investissant dans de nouvelles technologies et en élargissant son portefeuille de produits. Cela s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro, qui note les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de Zoom.
De plus, la santé financière de Zoom semble robuste, les données InvestingPro montrant que l'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Cette solide position financière soutient la capacité de Zoom à investir dans des solutions basées sur l'IA et à poursuivre des acquisitions stratégiques, comme mentionné dans l'article.
Le marché semble reconnaître le potentiel de Zoom, avec l'action se négociant près de son plus haut sur 52 semaines et affichant un fort rendement de 24,95% au cours des trois derniers mois. Cette dynamique positive pourrait être attribuée à l'optimisme des investisseurs concernant la stratégie de produits en évolution de Zoom et sa poussée vers des solutions alimentées par l'IA.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Zoom Video, fournissant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.