RIO DE JANEIRO - Petrobras Global Finance B.V. (PGF), filiale à 100 % de la compagnie pétrolière nationale brésilienne Petrobras (NYSE: PBR), a lancé deux opérations financières importantes. PGF propose une nouvelle série d'obligations globales libellées en dollars américains et mène simultanément des offres publiques d'achat en numéraire pour racheter certaines obligations en circulation.
Les nouveaux billets, qui seront des obligations non garanties de PGF, seront assortis de garanties complètes et inconditionnelles de Petrobras. Le produit de cette offre est destiné à financer le rachat des obligations acceptées dans le cadre des offres publiques d'achat, les fonds restants étant alloués aux besoins généraux de l'entreprise.
Les offres de rachat visent des séries spécifiques d'obligations existantes libellées en dollars américains, avec différents niveaux de priorité d'acceptation et de contrepartie payable pour chaque série. Ces offres ne sont pas subordonnées à un montant minimum de capital et sont soumises à certaines conditions, notamment la clôture de l'offre de nouveaux billets et la réception d'un produit net suffisant pour couvrir la contrepartie maximale et les intérêts courus.
Les offres publiques d'achat expireront le 9 septembre 2024, sauf prorogation, avec la possibilité de retirer les billets déposés jusqu'à la même date. Le règlement devrait intervenir rapidement après la date d'expiration, au plus tard le 13 septembre 2024. Les détenteurs éligibles qui remettent leurs billets recevront la contrepartie spécifiée plus les intérêts courus et impayés jusqu'à la date de règlement.
PGF a fixé une condition de contrepartie maximale de 1,0 milliard de dollars américains pour les offres publiques d'achat, à l'exclusion des intérêts courus. Si cette condition n'est pas remplie pour toutes les séries de billets, PGF peut mettre fin à l'offre pour une ou plusieurs séries, renoncer à la condition ou accepter les billets déposés de certaines séries en fonction du niveau de priorité d'acceptation.
La société considère que ces transactions sont conformes à sa politique de gestion de la dette, qui vise à maintenir un niveau d'endettement sain pour une société de la taille de Petrobras et de son secteur d'activité.
BofA Securities, Bradesco BBI, HSBC Securities, J.P. Morgan Securities, Mizuho Securities USA et Morgan Stanley & Co. agissent en tant que teneurs de livres conjoints pour l'offre de nouveaux billets et en tant que courtiers gestionnaires pour les offres publiques d'achat.
Cette annonce est informative et ne constitue pas une offre d'achat ou une sollicitation d'une offre de vente de titres. L'offre de nouveaux billets et les offres publiques d'achat sont soumises à des réglementations et à des restrictions spécifiques dans diverses juridictions.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse publié par Petrobras.
Petrobras a également fait l'objet de développements importants. Morgan Stanley a relevé la note de l'action de la société à "surpondérer" et a augmenté l'objectif de prix à 20 dollars. Cette décision fait suite aux récents changements de direction et à une période de fluctuation du cours de l'action. Les nouveaux dirigeants, y compris le PDG et le directeur financier, ont exprimé leur engagement à l'égard de l'orientation stratégique actuelle, ce qui pourrait conduire à une réduction de la volatilité.
L'analyse de Morgan Stanley suggère que Petrobras a un potentiel de rendement total de 60 %, décomposé en une appréciation attendue de 37 % du prix de l'action, un rendement de 16 % des dividendes réguliers et un rendement supplémentaire de 7 % des distributions extraordinaires. Les prévisions de la société reposent sur la capacité de l'entreprise à poursuivre son plan stratégique et à gérer efficacement ses flux de trésorerie.
Petrobras a publié des résultats financiers solides pour le deuxième trimestre 2024, avec un EBITDA de 12 milliards de dollars et un flux de trésorerie opérationnel de 10 milliards de dollars. La société a réduit sa dette financière de 2,5 milliards de dollars, atteignant le niveau le plus bas depuis le troisième trimestre 2008, et a approuvé les dividendes et les intérêts sur le capital pour le deuxième trimestre 2024, avec une réserve de 15,5 milliards de BRL pour les paiements de dividendes futurs.
En termes de développements stratégiques, Petrobras a découvert du gaz naturel au large des côtes colombiennes et se prépare à lancer la production du FPSO Maria Quitéria et du gazoduc Rota 3. La société envisage également des partenariats pour l'acquisition potentielle de la raffinerie RLAM et est ouverte à d'éventuelles fusions et acquisitions qui s'inscrivent dans le cadre de ses objectifs stratégiques. Ces récents développements font partie de l'engagement de Petrobras à accroître ses réserves et à explorer de nouvelles sources d'énergie propre.
Perspectives InvestingPro
Alors que Petrobras (NYSE: PBR) navigue dans ses dernières manœuvres financières, y compris l'émission de billets globaux libellés en dollars américains et le rachat des billets en circulation, les investisseurs surveillent de près la santé financière de l'entreprise et la performance du marché. Avec une capitalisation boursière importante de 94,48 milliards de dollars, Petrobras est un acteur de premier plan dans l'industrie du pétrole, du gaz et des combustibles consommables. Le ratio C/B actuel de la société s'établit à un niveau attrayant de 6,51, ce qui reflète le sentiment des investisseurs quant à son potentiel de bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que Petrobras a été un payeur de dividendes fiable, maintenant les paiements pendant sept années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement envers les bénéfices des actionnaires. Le rendement du dividende de la société est particulièrement élevé (15,18 %), ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu. De plus, Petrobras se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, ce qui indique une grande confiance du marché, et les analystes prévoient que l'entreprise restera rentable cette année, ce qui est encore renforcé par sa rentabilité au cours des douze derniers mois.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans Petrobras, des informations supplémentaires sont disponibles sur Perspectives InvestingPro, qui répertorie actuellement plus de 8 conseils supplémentaires pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Ces informations comprennent des paramètres tels que le rendement élevé de la société au cours des cinq dernières années et son statut d'important payeur de dividendes. Pour une analyse plus approfondie des performances et du potentiel de Petrobras, visitez le site https://www.investing.com/pro/PBR.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.