Lundi, l'action StandardAero Inc (NYSE: SARO) a reçu une notation "Surperformance" de Bernstein SocGen Group, accompagnée d'un objectif de cours de 39,00€. L'entreprise aérospatiale, qui se concentre sur la maintenance, la réparation et la révision (MRO) des moteurs d'avions, a été reconnue pour son potentiel sur le robuste marché secondaire de l'aérospatiale commerciale.
StandardAero, décrite comme la plus grande entreprise pure-play de MRO de moteurs d'avions, devrait générer environ 5,2 milliards € de revenus pour l'année 2024. L'entreprise est entrée en bourse plus tôt ce mois-ci, le 2 octobre, et a depuis été identifiée comme bénéficiaire de la hausse actuelle du marché secondaire aérospatial. Cette hausse est attribuée à l'utilisation prolongée de nombreux avions, découlant largement de l'incapacité de Boeing et Airbus à répondre aux demandes de livraison.
L'analyste a souligné que d'autres entreprises du secteur, telles que GE, TDG et HEI, ont vu leurs actions grimper en raison de la forte demande sur le marché secondaire. Les pénuries de capacité persistantes dans le MRO devraient continuer à exercer une pression à la hausse sur le marché tout au long de la décennie.
Cette perspective positive pour StandardAero est ancrée dans le positionnement de l'entreprise au sein d'une industrie en pleine croissance. La demande de services MRO est susceptible de persister alors que les compagnies aériennes continuent de prolonger la durée de vie de leurs flottes existantes en raison des retards de livraison des nouveaux avions.
L'objectif de cours de 39,00€ fixé par Bernstein SocGen Group reflète la confiance dans la trajectoire de croissance de StandardAero et sa capacité à capitaliser sur la dynamique actuelle du marché. La notation "Surperformance" suggère que l'analyste voit l'entreprise surpasser le marché global ou son secteur dans un avenir prévisible.
Dans d'autres nouvelles récentes, StandardAero Inc. a fait des progrès significatifs sur le marché secondaire des moteurs aérospatiaux. L'entreprise a réussi son introduction en bourse (IPO), vendant un total de 69 millions d'actions à 24,00€ par action. Le produit net d'environ 1,201 milliard € a été utilisé stratégiquement pour rembourser tous les billets de premier rang non garantis PIK toggle dus en 2027 et pour rembourser partiellement la facilité de prêt à terme B-1 2024 et la facilité de prêt à terme B-2 2024.
Les sociétés de banque d'investissement Jefferies, UBS, RBC Capital Markets et JPMorgan ont initié une couverture sur StandardAero avec des perspectives variées. Jefferies a une position haussière, citant un taux de croissance annuel composé (TCAC) projeté de 16% de l'EBITDA jusqu'en 2027, stimulé par les revenus et les améliorations opérationnelles. UBS, cependant, a attribué une notation Neutre en raison de préoccupations de valorisation malgré la reconnaissance d'opportunités de croissance potentielles.
RBC Capital Markets a attribué une notation Surperformance, soulignant la forte présence de StandardAero dans le secteur de la maintenance, de la réparation et de la révision (MRO) des moteurs. JPMorgan a également donné une notation Surpondération, prévoyant un TCAC à deux chiffres des ventes de 2024 à 2027. Ces développements récents soulignent la trajectoire de croissance de StandardAero et son engagement envers ses objectifs stratégiques.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives positives présentées par Bernstein SocGen Group, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la position financière de StandardAero. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 4,84 milliards €, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 16,41% au T2 2024. Cela s'aligne sur la projection de l'analyste de 5,2 milliards € de revenus pour 2024, indiquant que StandardAero est en bonne voie pour atteindre ces attentes.
Cependant, les conseils InvestingPro mettent en évidence certains défis potentiels. L'entreprise souffre actuellement de faibles marges bénéficiaires brutes, les dernières données montrant une marge bénéficiaire brute de 13,96%. De plus, StandardAero n'était pas rentable au cours des douze derniers mois, avec un BPA négatif de 0,05€.
Du côté positif, les actifs liquides de StandardAero dépassent ses obligations à court terme, suggérant une position financière stable à court terme. Cela pourrait être crucial alors que l'entreprise vise à capitaliser sur la demande croissante du marché secondaire aérospatial.
Les investisseurs devraient noter que StandardAero se négocie à des multiples de valorisation élevés, y compris les ratios EBIT, EBITDA et Prix/Valeur Comptable. Le ratio P/B s'établit à 8,73, ce qui pourrait indiquer l'optimisme des investisseurs quant aux perspectives futures de l'entreprise, conformément aux perspectives positives de l'analyste.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour StandardAero, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.