Jeudi, BMO Capital Markets a maintenu sa notation "Surperformance" sur les actions d'Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), avec un objectif de cours fixé à 89,00 CAD. L'analyse de la firme suggère que l'offre d'acquisition révisée de Couche-Tard pour Seven & i Holdings reflète un multiple de 9x l'EBITDA, ce qui est considéré comme la limite supérieure du prix par l'opérateur canadien de magasins de proximité.
L'analyste de BMO Capital Markets a souligné les efforts stratégiques d'Alimentation Couche-Tard dans son offre d'acquisition de Seven & i Holdings. L'évaluation de la somme des parties (SOTP) de la firme estime la valeur d'entreprise (EV) du segment des magasins de proximité de Seven & i Holdings à 89 milliards USD, avec une valeur supplémentaire attribuée à ses activités de services financiers et de supermarchés.
En comparaison, l'offre révisée d'Alimentation Couche-Tard pour l'ensemble de la société Seven & i Holdings est évaluée à une valeur d'entreprise de 85 milliards USD. Selon l'évaluation de BMO, cette nouvelle offre se rapproche de la fourchette de valorisation attendue par le conseil d'administration de Seven & i Holdings, mais pourrait ne pas encore répondre pleinement à leurs attentes.
Le commentaire de BMO Capital Markets suggère que bien qu'Alimentation Couche-Tard ait augmenté son offre, celle-ci pourrait ne pas être suffisante pour conclure un accord. L'évaluation de l'analyste implique qu'il existe une valeur supplémentaire potentielle dans les autres segments d'activité de Seven & i Holdings qui pourrait ne pas être pleinement prise en compte dans l'offre actuelle.
La poursuite de Seven & i Holdings par Alimentation Couche-Tard s'inscrit dans sa stratégie plus large d'expansion de sa présence mondiale dans le secteur des magasins de proximité. Le cours de l'action de l'entreprise et les futures négociations pourraient être influencés par sa capacité à parvenir à un accord qui s'aligne sur les attentes de valorisation du conseil d'administration de Seven & i Holdings.
Dans d'autres actualités récentes, Alimentation Couche-Tard a rapporté un EBITDA ajusté de 1,14 milliard USD et un bénéfice par action (BPA) de 0,48 USD, légèrement en dessous de l'estimation consensuelle de 0,50 USD. Dans un contexte de volatilité, BMO Capital Markets a maintenu sa notation "Performance de marché" sur les actions de l'entreprise avec un objectif de cours stable de 89,00 CAD.
L'acquisition potentielle de Seven & i Holdings par l'entreprise est sous surveillance, avec des firmes comme RBC Capital et National Bank Financial maintenant des notations positives sur l'action de l'entreprise en raison des synergies potentielles, notamment aux États-Unis.
Cependant, CFRA a abaissé son objectif de cours à 12 mois pour l'entreprise de 83 CAD à 80 CAD, tout en maintenant une notation "Conserver". Malgré un ralentissement du comportement des consommateurs et l'incertitude de l'acquisition, Couche-Tard reste confiante dans sa gestion du ratio d'endettement. Ce sont les développements récents pour Alimentation Couche-Tard.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.