Vendredi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives pour Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX), un fournisseur majeur d'équipements de fabrication de semi-conducteurs. La firme a abaissé son objectif de cours sur l'action de l'entreprise à 950 dollars, contre 1.050 dollars précédemment. Malgré ce changement, la firme a maintenu sa note "Surperformance" sur l'action.
La décision de réviser l'objectif de cours fait suite à un recalibrage des attentes concernant le chiffre d'affaires et le bénéfice par action (BPA) de Lam Research. Les prévisions de chiffre d'affaires et de BPA pour le trimestre se terminant en septembre sont fixées à 4,05 milliards de dollars et 8,00 dollars respectivement, s'alignant sur le consensus de 4,05 milliards de dollars de chiffre d'affaires et légèrement en dessous du consensus de BPA de 8,05 dollars. Pour l'avenir, les projections de Mizuho pour l'exercice se terminant en juin 2025 ont été ajustées de 17,7 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 37,05 dollars de BPA à 17,3 milliards de dollars et 35,66 dollars, respectivement. Ces chiffres sont légèrement inférieurs aux estimations consensuelles de 17,4 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 35,71 dollars de BPA.
Pour l'exercice se terminant en juin 2026, les attentes de Mizuho sont passées de 20,8 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 46,49 dollars de BPA à 19,5 milliards de dollars et 42,80 dollars. Ces chiffres sont également inférieurs au consensus, qui prévoit 20,5 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 45,21 dollars de BPA. De plus, Mizuho a introduit ses projections pour l'exercice se terminant en juin 2027, estimant un chiffre d'affaires de 21,2 milliards de dollars et un BPA de 48,41 dollars, comparé à un consensus de 22 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 50,41 dollars de BPA.
La justification du maintien de la note "Surperformance", malgré la baisse de l'objectif de cours, repose sur le positionnement concurrentiel de Lam Research au sein de l'industrie des semi-conducteurs. Mizuho a souligné le "large fossé concurrentiel dans les équipements de fabrication de wafers (WFE)" de l'entreprise, ses gains dans le segment de la gravure, et l'intensité croissante du capital associée à la technologie de pointe comme facteurs clés soutenant les perspectives positives. Le nouvel objectif de cours de 950 dollars est basé sur environ 26,6 fois le BPA estimé par la firme pour l'exercice 2025, reflétant une croissance de 18% d'une année sur l'autre et une prime par rapport à l'indice de l'industrie des semi-conducteurs (SOX).
Dans d'autres actualités récentes, le fabricant d'équipements pour semi-conducteurs Lam Research a rapporté un léger dépassement du chiffre d'affaires trimestriel à 3,87 milliards de dollars, surpassant les attentes des analystes de 3,82 milliards de dollars. Cette performance a été principalement motivée par une demande accrue pour les puces alimentées par l'IA. L'entreprise a également annoncé une augmentation de 15% de son dividende trimestriel, passant de 2,00 à 2,30 dollars par action.
Dans le cadre de sa gouvernance, Lam Research a révélé que deux de ses membres du conseil d'administration, Lih Shyng (Rick L.) Tsai, Ph.D., et Leslie F. Varon, termineront leur service en novembre 2024.
Simultanément, Lam Research a nommé les vétérans de l'industrie Ita Brennan et Mark Fields à son conseil d'administration. L'entreprise a également lancé sa dernière technologie de gravure cryogénique, Lam Cryo 3.0, conçue pour répondre à la demande croissante de mémoire à haute capacité et haute performance. De plus, Lam Research a annoncé un programme de rachat d'actions de 10 milliards de dollars et une division d'actions de 10 pour 1, qui devrait prendre effet en octobre 2024.
Des firmes d'analystes, dont Mizuho et TD Cowen, ont exprimé leur confiance en Lam Research. Mizuho a maintenu une note "Surperformance" et un objectif de cours de 1.050,00 dollars, tandis que TD Cowen a relevé son objectif de cours sur l'action à 1.050 dollars et maintenu une note d'achat.
Perspectives InvestingPro
Les investisseurs surveillant Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) peuvent glaner des informations supplémentaires à partir des dernières données InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un solide 102,48 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des semi-conducteurs. Avec un ratio P/E de 27,11, Lam Research se négocie à une valorisation qui reflète sa position dans l'industrie et sa capacité bénéficiaire. De plus, l'entreprise a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, témoignant de sa stabilité financière et de sa performance constante.
Malgré la récente volatilité du marché, la force opérationnelle de Lam Research est évidente, avec une marge bénéficiaire brute de 47,61% sur les douze derniers mois au T4 2024, démontrant sa capacité à maintenir sa rentabilité. De plus, l'entreprise se négocie à un multiple prix/valeur comptable élevé de 12,0, ce qui pourrait attirer les investisseurs recherchant des entreprises avec une valeur comptable substantielle par rapport à la valeur de marché. Pour ceux qui cherchent une analyse et des informations plus approfondies sur Lam Research, InvestingPro offre une gamme de Conseils InvestingPro supplémentaires, fournissant des aperçus plus profonds sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, des Conseils InvestingPro supplémentaires soulignent le rôle de Lam Research en tant qu'acteur de premier plan dans l'industrie des Semi-conducteurs et Équipements de Semi-conducteurs et sa capacité à opérer avec un niveau modéré de dette, renforçant davantage son avantage concurrentiel. Ces aperçus, ainsi qu'un total de 12 Conseils InvestingPro disponibles sur la plateforme, peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées lorsqu'ils envisagent Lam Research comme un ajout potentiel à leurs portefeuilles.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.