Jeudi, Goldman Sachs a réitéré sa recommandation d'achat sur Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) avec un objectif de cours de 370,00€. L'optimisme de la firme repose sur la capture potentielle du marché d'Amvuttra pour l'ATTR-cardiomyopathie, suite à la soumission d'une demande supplémentaire de nouveau médicament.
L'entreprise vise à positionner Amvuttra comme le traitement de première ligne pour environ 18.000 patients naïfs de traitement dans le monde. Cette stratégie devrait ouvrir la voie à l'adoption chez environ 20.000 patients actuellement sous tafamidis, en particulier à mesure qu'Amvuttra gagne du terrain et que les protocoles de changement s'établissent après l'expiration du brevet du tafamidis.
La stratégie de lancement d'Alnylam pour Amvuttra dans l'ATTR-cardiomyopathie comprend l'exploitation de l'infrastructure existante et de l'expérience acquise dans son utilisation pour l'ATTR-polyneuropathie héréditaire. L'entreprise note qu'environ 65% des professionnels de santé, principalement des cardiologues qui traitent la majorité des patients, sont déjà couverts. Alnylam prévoit également d'utiliser le code J existant pour le remboursement "buy-and-bill", simplifiant ainsi le processus pour les prestataires de soins.
L'accès est un autre point focal, avec l'attente que la majorité des patients n'encourront aucun frais personnels et que la couverture de la partie B respectera l'étiquette, offrant un avantage par rapport aux médicaments de la partie D qui pourraient faire face à une gestion accrue de l'utilisation dans le cadre du système remanié.
Le pipeline plus large de l'entreprise montre également des promesses, avec des plans pour révéler les plans de développement de phase 3 pour ALN-TTRsc04, qui pourrait potentiellement offrir un dosage annuel ou biannuel, au premier trimestre 2025. Alnylam ne se concentre pas seulement sur le marché ATTR mais progresse également dans son pipeline dans d'autres domaines, y compris le lancement d'une phase 2 dans la maladie d'Alzheimer d'ici la fin de l'année et des soumissions de nouvelles demandes de médicaments expérimentaux pour des cibles musculaires et adipeuses dans l'année à venir.
Le soutien continu de Goldman Sachs à Alnylam Pharmaceuticals est motivé par la confiance de la firme dans le profil d'Amvuttra et la capacité de l'entreprise à s'assurer une part significative du marché TTR. L'institution financière suit de près les progrès d'Alnylam, en particulier sur le marché des maladies rares et spécialisées, où l'efficacité devient plus cruciale pour les payeurs que le prix seul.
Dans d'autres actualités récentes, Alnylam Pharmaceuticals a réalisé des progrès significatifs dans le secteur biopharmaceutique. Le rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre de l'entreprise a dépassé les attentes en termes de revenus et de bénéfices, conduisant à une mise à jour des prévisions de revenus pour 2024 entre 1,575 milliard et 1,65 milliard d'euros. Ce succès financier est principalement attribué à la croissance de sa franchise TTR et à un paiement d'étape provenant d'un accord de licence avec Regeneron.
De plus, Alnylam a démontré des données cliniques prometteuses de l'essai de phase 3 HELIOS-B pour son traitement de l'ATTR-CM. Les résultats positifs ont conduit à la soumission d'une demande supplémentaire de nouveau médicament (sNDA) à la FDA pour le vutrisiran, un traitement de l'amyloïdose ATTR avec cardiomyopathie. Les firmes d'analystes, dont Goldman Sachs, TD Cowen, BofA Securities, Piper Sandler et Canaccord Genuity, ont maintenu des notations positives sur Alnylam, reflétant ces développements récents.
La stratégie commerciale d'Alnylam pour le lancement d'Amvuttra dans le traitement de l'ATTR-CM a également reçu des commentaires positifs de BofA Securities. L'entreprise prévoit d'établir Amvuttra comme le traitement de première ligne de choix pour cette condition, en s'appuyant sur les données encourageantes de l'essai HELIOS-B et un régime posologique plus pratique. Le soutien continu de la firme se reflète dans le maintien de la notation d'achat et de l'objectif de cours de 307€ pour l'action d'Alnylam Pharmaceuticals.
En outre, en collaboration avec BridgeBio Pharma, Alnylam a présenté une nouvelle analyse post hoc des événements récurrents de mortalité toutes causes confondues et d'hospitalisation liée aux maladies cardiovasculaires. L'entreprise prévoit également d'étendre sa force de vente pour cibler environ 5.000 cardiologues prescrivant actuellement Vyndamax.
Perspectives InvestingPro
La forte position sur le marché et le potentiel de croissance d'Alnylam Pharmaceuticals, comme souligné dans l'analyse de Goldman Sachs, sont davantage soutenus par les données financières récentes et les perspectives d'experts d'InvestingPro. La croissance impressionnante des revenus de l'entreprise de 89,46% au cours des douze derniers mois, avec une augmentation notable de 107% au cours du trimestre le plus récent, souligne sa présence croissante sur le marché. Cela s'aligne bien avec l'optimisme de Goldman Sachs concernant le potentiel d'Amvuttra sur le marché de l'ATTR-cardiomyopathie.
Un conseil InvestingPro révèle que 10 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant une confiance croissante dans la performance financière à court terme d'Alnylam. Ce sentiment positif se reflète dans la performance de l'action, avec un rendement robuste de 60,24% au cours de l'année écoulée et une augmentation significative de 77,74% au cours des six derniers mois.
Malgré ces signes encourageants, il convient de noter qu'Alnylam n'est actuellement pas rentable, avec un ratio P/E négatif. Cependant, la marge bénéficiaire brute impressionnante de l'entreprise de 87% indique un fort pouvoir de fixation des prix et une gestion efficace des coûts, ce qui pourrait être crucial alors qu'elle élargit son portefeuille de produits et sa portée sur le marché.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires sur Alnylam Pharmaceuticals, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.