Mardi, Citi a mis à jour son modèle financier pour l'action Autodesk (NASDAQ:ADSK), ce qui a conduit à une augmentation de l'objectif de prix de l'éditeur de logiciels à 325,00 $, par rapport à l'objectif précédent de 316,00 $. La société a maintenu sa note d'achat, suite aux résultats du deuxième trimestre d'Autodesk qui ont indiqué un environnement de demande résilient et une augmentation inattendue des marges.
Les indicateurs clés de performance (KPI) de la société pour le trimestre ont dépassé les estimations du consensus, bien que les facturations aient été affectées par des facteurs de co-terme et saisonniers.
Malgré une réduction d'environ 2 points des prévisions de facturation en raison du décalage des facturations sur l'année fiscale 2026 au lieu de 2025, Citi a souligné l'élévation effective des marges EBIT comme un résultat significatif du rapport.
L'analyse de Citi suggère qu'Autodesk est sur une voie plus rapide pour atteindre l'efficacité des marges, un signe positif pour la santé financière de l'entreprise. À la suite des résultats du deuxième trimestre, Citi a ajusté ses estimations pour les aligner sur la partie supérieure de la nouvelle fourchette d'orientation d'Autodesk.
L'ajustement de l'objectif de prix reflète la confiance de Citi dans la force opérationnelle d'Autodesk et sa capacité à naviguer dans le paysage macroéconomique actuel. Avec le nouvel objectif fixé à 325 dollars, les perspectives de Citi pour Autodesk restent optimistes, car la société continue de montrer un potentiel de croissance et de rentabilité.
Dans d'autres nouvelles récentes, Autodesk a connu une croissance financière notable. Les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025 de la société ont dépassé les estimations du consensus, faisant état d'une augmentation de 2 % du chiffre d'affaires, d'un bénéfice par action de 2,15 dollars et d'un flux de trésorerie disponible de 203 millions de dollars.
La transition d'Autodesk vers un modèle d'abonnement et la consolidation des systèmes par les clients ont contribué à une trajectoire de croissance des bénéfices plus prévisible et plus robuste.
Des cabinets d'analystes tels que HSBC, Goldman Sachs, Oppenheimer et Stifel ont revu leurs perspectives sur Autodesk, HSBC faisant passer le titre de "Hold" à "Buy" et Goldman Sachs de "Sell" à "Neutral".
Autodesk est également en bonne voie pour atteindre ses objectifs de marge d'exploitation de 38 à 40 % pour l'exercice 2026, et ce plus tôt que prévu pour l'exercice 2025. En outre, Autodesk a mis en œuvre avec succès un modèle de transaction de facturation directe des clients en Amérique du Nord, ce qui a entraîné une augmentation de 11 % de ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2025. Il s'agit là de développements récents pour Autodesk.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.