Lundi, H.C. Wainwright a ajusté son objectif de cours pour les actions de Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), une société spécialisée dans les thérapies de santé mentale, le réduisant à 60$ contre 120$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action malgré cet ajustement significatif. Cette révision fait suite au rapport financier du troisième trimestre de Compass Pathways et à la mise à jour de l'entreprise le 31 octobre, qui incluait des détails sur son produit principal, COMP360.
Le COMP360 de Compass Pathways, une thérapie orale à base de psilocybine actuellement en phase 3 de développement pour la dépression résistante au traitement (TRD), est au cœur des efforts cliniques de l'entreprise. L'action de la société a connu une baisse de 23%, en net contraste avec la baisse de 1,4% du XBI, un fonds négocié en bourse qui suit l'indice biotechnologique. Cette baisse a été principalement attribuée à l'annonce de retards dans les calendriers de ses essais pivots, les données principales de l'essai 1 (COMP 005) étant désormais attendues pour le deuxième trimestre 2025, et celles de l'essai 2 (COMP006) pour le second semestre 2026.
En réponse à ces développements, Compass Pathways a également révélé un plan de restructuration visant à réduire ses effectifs de 30% et à interrompre les efforts précliniques ne concernant pas COMP360. La stratégie de l'entreprise consiste à se concentrer sur le recrutement de patients appropriés pour ses essais en cours et à se préparer à une éventuelle réunion du comité consultatif avec la FDA avant l'approbation du produit.
Malgré les revers et la réduction subséquente de l'objectif de cours, H.C. Wainwright a exprimé une confiance continue dans la prise de décision de la direction et le potentiel de COMP360 pour le traitement de la dépression. Le nouvel objectif de cours est toujours considéré comme offrant un potentiel de hausse considérable par rapport aux niveaux actuels de l'action. La réitération de la recommandation d'achat par la firme signale son anticipation de mises à jour positives sur le programme COMP360 à l'avenir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Compass Pathways a publié ses résultats du troisième trimestre 2024, révélant des développements notables dans ses activités financières et opérationnelles. La société de soins de santé mentale a connu des retards dans ses essais cliniques de phase III en raison de difficultés de recrutement, repoussant la publication prévue des données de l'essai COMP360 au deuxième trimestre 2025 pour COMP005 et au second semestre 2026 pour COMP006. Malgré ces revers, RBC Capital Markets maintient une perspective positive sur les perspectives de l'entreprise, avec un nouvel objectif de cours de 18$, en baisse par rapport à 23$.
Compass Pathways a également annoncé une réduction d'environ 30% de ses effectifs et une pause dans les efforts précliniques non liés à COMP360, dans le cadre d'une concentration stratégique sur le développement de COMP360, un traitement potentiel pour la dépression résistante au traitement (TRD). RBC Capital souligne que Compass Pathways pourrait potentiellement dépasser 1 milliard de dollars sur le marché de la TRD avec la thérapie COMP360.
Même avec un crédit d'impôt R&D de 13,6 millions de dollars, la consommation de trésorerie de l'entreprise pour le troisième trimestre était de 35,8 millions de dollars. Néanmoins, Compass Pathways reste engagée dans le lancement réussi et la viabilité commerciale de COMP360, avec des données attendues de plus de 1.000 patients provenant d'essais en cours. L'entreprise se prépare également au lancement de COMP360 en s'assurant que les centres de livraison sont prêts et conformes aux codes de facturation et aux réglementations.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière actuelle et à la performance de marché de Compass Pathways. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 324,84 millions de dollars, reflétant sa position de petit acteur dans le secteur des biotechnologies. Cette valorisation s'aligne avec les défis décrits dans l'article, en particulier les retards dans les calendriers des essais COMP360 et le plan de restructuration qui a suivi.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence certains aspects clés de la santé financière de CMPS. L'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", ce qui pourrait être crucial alors qu'elle navigue à travers le calendrier de développement prolongé de COMP360. Cependant, il est également noté que CMPS "brûle rapidement ses liquidités", une préoccupation qui a pu contribuer à la récente réduction des effectifs et à la concentration sur les projets essentiels.
La performance récente de l'action a été difficile, les données InvestingPro montrant une baisse de 25,31% au cours de la semaine dernière et une chute de 23,51% au cours du dernier mois. Cela s'aligne avec la baisse de 23% de l'action mentionnée dans l'article suite au rapport du troisième trimestre de l'entreprise et aux ajustements du calendrier.
Pour les investisseurs qui envisagent CMPS, il est utile de noter qu'InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur les perspectives de l'entreprise. Ces conseils supplémentaires pourraient être particulièrement précieux étant donné l'évolution de la situation chez Compass Pathways et les perspectives révisées d'analystes comme H.C. Wainwright.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.