Vendredi, HSBC a relevé la note de l'action Digital Realty Trust (NYSE:DLR) de Réduire à Conserver, augmentant l'objectif de cours à 160 dollars contre 124 dollars précédemment. Cette revalorisation reflète des perspectives positives sur l'environnement tarifaire de l'entreprise et la performance des actifs pour les années à venir.
L'analyste a cité plusieurs raisons pour cette revalorisation, notant que l'environnement tarifaire pour le segment '>1MW' semble solide pour les un à deux prochaines années. Cependant, la croissance pourrait être limitée en raison du calendrier des expirations de baux.
De plus, l'analyste s'attend à ce que la croissance des fonds provenant de l'exploitation ajustés (AFFO) s'aligne davantage sur la croissance des revenus, bénéficiant d'un bilan plus sain. Cette croissance devrait être constante, bien que potentiellement inférieure à celle du concurrent Equinix (EQIX).
L'exposition importante de Digital Realty au segment de clientèle '>1MW', qui inclut une forte demande d'applications d'intelligence artificielle (IA), a été soulignée comme un facteur pouvant conduire à des réservations plus élevées. Malgré cet avantage, l'analyste estime que les bénéfices des réservations et du pouvoir de fixation des prix sont déjà reflétés dans le cours actuel de l'action.
Le nouvel objectif de cours de 160 dollars représente une augmentation du multiple cible à 22,5 fois, contre 19,0 fois auparavant, indiquant une attente d'une trajectoire de croissance améliorée de l'AFFO pour Digital Realty Trust. Le relèvement à une note Conserver suggère que HSBC considère désormais l'action comme un investissement plus stable.
Dans d'autres actualités récentes, Digital Realty Trust a réalisé des progrès significatifs dans sa restructuration financière et ses initiatives vertes. L'entreprise a élargi sa facilité de crédit renouvelable mondiale multidevises senior non garantie à 4,2 milliards de dollars et sa facilité de crédit renouvelable libellée en yen japonais à environ 297 millions de dollars.
Les deux facilités ont désormais une date d'échéance prolongée fixée à janvier 2029. Ces ajustements financiers s'accompagnent d'une composante de tarification liée à la durabilité, reflétant l'engagement de Digital Realty envers les objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Simultanément, l'entreprise a émis 850 millions d'euros d'obligations senior non garanties via sa filiale, Digital Dutch Finco B.V., pour financer des projets verts. Les obligations, échéant en 2033, soutiendront des initiatives dans les énergies renouvelables et l'efficacité énergétique.
De plus, Digital Realty Trust a lancé une offre d'obligations garanties libellées en euros par l'intermédiaire de Digital Dutch Finco B.V., dans le but de financer ou de refinancer des projets verts éligibles.
En termes de mises à jour d'analystes, Truist Securities a relevé l'objectif de cours pour Digital Realty Trust à 168,00 dollars, maintenant une note d'Achat. À l'inverse, TD Cowen a réduit son objectif à 120 dollars, conservant une note de Conserver. Ces changements font suite à la solide performance de Digital Realty Trust au deuxième trimestre, sécurisant 164 millions de dollars de nouveaux contrats, et à la réussite de la collecte de capitaux privés qui a rapporté plus de 10 milliards de dollars.
Perspectives InvestingPro
La récente revalorisation de Digital Realty Trust par HSBC s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 52,56 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie des REIT spécialisées. Les conseils InvestingPro soulignent que Digital Realty se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui corrobore l'opinion de HSBC selon laquelle le cours actuel de l'action intègre déjà de nombreux aspects positifs.
La solide position financière de l'entreprise est évidente par sa capacité à maintenir le versement de dividendes pendant 21 années consécutives, avec un rendement du dividende actuel de 3,1%. Cet historique de dividendes constant peut séduire les investisseurs axés sur le revenu, en particulier compte tenu de l'attente de l'analyste d'une croissance constante de l'AFFO.
Bien que HSBC note le potentiel de réservations plus élevées en raison de la demande liée à l'IA, il convient de considérer que Digital Realty se négocie à un ratio P/E élevé de 44,99. Cette métrique de valorisation, ainsi que le conseil InvestingPro indiquant des multiples de valorisation EBIT et EBITDA élevés, suggère que les investisseurs intègrent des attentes de croissance significatives.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Digital Realty Trust, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.