Mercredi, JMP Securities a initié une couverture sur FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP) avec une notation Market Outperform et un objectif de prix fixé à 11,00 $. Le cabinet a souligné la familiarité de la société avec l'activité, notant son histoire avec FTAI Aviation, dont FIP a été scindé en août 2022.
L'analyste a souligné que FTAI Infrastructure, qui est cotée en bourse depuis près de deux ans, a été confrontée à des défis en raison du temps nécessaire à la maturation de ses actifs d'infrastructure. Le fait que ces actifs aient une longue durée et une longue durée de vie a pesé sur les bénéfices dans un passé récent.
Malgré les difficultés initiales de croissance, la société s'est montrée optimiste quant à l'avenir du FIP. Le portefeuille est considéré comme atteignant un tournant critique, avec des attentes pour que plusieurs actifs arrivent à maturité en 2024 et au-delà. Cette maturation devrait avoir une influence positive sur les bénéfices et le bilan, ce qui pourrait, à son tour, améliorer l'évaluation et la performance des actions de FIP au fil du temps.
Les perspectives de JMP Securities reposent sur la maturation des actifs d'infrastructure de FIP, qui devraient atteindre des niveaux d'activité optimisés tout au long de 2024 et jusqu'en 2025. Cette progression est considérée comme un moteur essentiel de la trajectoire des bénéfices de la société.
L'initiation de la couverture et l'établissement de l'objectif de prix reflètent la confiance dans le potentiel de croissance et d'amélioration de la performance financière de FTAI Infrastructure à mesure que les actifs de son portefeuille évoluent et contribuent de manière plus significative au résultat net de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, le rapport d'EBITDA ajusté de FTAI Infrastructure pour le T1 2024 a montré 27,2 millions de dollars, en deçà de l'estimation de 38,8 millions de dollars en raison d'un arrêt imprévu de la raffinerie à Jefferson Terminal. Malgré cela, la société a annoncé de nouvelles initiatives et une amélioration des perspectives à terme, qui comprennent une action de structure du capital à Jefferson Terminal et de nouvelles opportunités commerciales à Transtar. Ces développements devraient ajouter environ 3,40 $ de valeur par action et contribuer à hauteur de 20 millions de dollars à l'EBITDA.
FTAI Infrastructure a également déclaré une augmentation de 24% de l'EBITDA ajusté à 37,2 millions de dollars pour le premier trimestre 2024, alimentée par de solides résultats de sa filiale Transtar et des opérations cohérentes à Long Ridge. La société est optimiste quant à l'avenir, prévoyant un EBITDA courant supérieur à 200 millions de dollars pour l'année et annonçant un dividende trimestriel de 0,03 $ par action.
Compass Point, dans son analyse, a ajusté ses perspectives pour les actions de FTAI Infrastructure, augmentant l'objectif de prix à 11 $ contre 7 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat. Cette révision fait suite aux récentes performances financières de FTAI Infrastructure et aux nouvelles initiatives de la société. Le terminal Jefferson a connu des volumes de débit record et devrait présenter des résultats records pour le deuxième trimestre 2024.
Perspectives InvestingPro
Alors que FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP) s'approche d'un moment charnière, avec JMP Securities initiant une couverture et projetant des perspectives positives pour la phase de maturation de la société, les perspectives d'InvestingPro ajoutent une couche de profondeur à l'analyse. La capitalisation boursière de la société s'élève à 843,04 millions de dollars, ce qui souligne sa présence substantielle dans le secteur. Malgré un historique de bénéfices difficile, avec un ratio C/B actuellement de -4,45 et ajusté à -5,52 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise offre une image plus positive. Le chiffre d'affaires a augmenté de 11,7 % au cours des douze derniers mois (T1 2024), avec une croissance trimestrielle de 7,9 % au T1 2024.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence des considérations critiques pour les investisseurs : FIP fonctionne avec un endettement important et pourrait avoir des difficultés à effectuer les paiements d'intérêts sur sa dette, ce qui est un facteur de risque à prendre en compte. Toutefois, la prévision d'une croissance du revenu net cette année et l'anticipation par les analystes d'une croissance du chiffre d'affaires pour l'année en cours contrebalancent ces inquiétudes. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur FIP. En utilisant le code promo PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ pour accéder à ces informations précieuses.
Avec un rendement notable de 151,72% au cours de l'année écoulée, FIP a démontré un potentiel de forte performance. Comme les actifs d'infrastructure de la société devraient arriver à maturité, les investisseurs surveilleront de près pour voir si ces actifs se traduiront effectivement par les améliorations attendues des bénéfices et du bilan. Pour mieux comprendre les perspectives de FTAI Infrastructure et explorer la liste complète des 12 autres conseils d'InvestingPro, les parties intéressées sont invitées à visiter le site d'InvestingPro.
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