Jeudi, UBS a maintenu sa recommandation d'Achat sur l'action Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY) et a relevé son objectif de cours à 15,30€, contre 13,25€ précédemment. Cet ajustement reflète une mise à jour du modèle financier qui intègre les derniers facteurs macroéconomiques et taux de change, ainsi que le potentiel de croissance des bénéfices de l'entreprise.
Le modèle révisé d'UBS prévoit qu'Iberdrola atteindra un taux de croissance annuel composé (TCAC) du bénéfice par action (BPA) de 10% entre 2023 et 2026.
La perspective positive de la firme sur l'action est également basée sur un rendement total implicite de plus de 15% par rapport au nouvel objectif de cours, qui prend en compte un coût moyen pondéré du capital (CMPC) plus bas et des bénéfices plus élevés dans les secteurs de la production et de la distribution.
La position d'UBS sur Iberdrola est renforcée par plusieurs facteurs, notamment la croissance supérieure du BPA de l'entreprise, les révisions constantes à la hausse des prévisions, et un rendement du dividende attractif. De plus, la firme reconnaît la valeur des activités régulées et contractuelles d'Iberdrola, ainsi que son portefeuille diversifié, qui a démontré une performance fiable.
L'action a connu une hausse de 13%, surperformant la hausse de 8% du secteur, qu'UBS attribue principalement à une baisse des rendements. Cette croissance fait suite à l'annonce le 07/08/2023 de l'acquisition par Iberdrola d'Energy Network Solutions (ENW), qui a été intégrée dans les mises à jour du modèle financier.
UBS conclut qu'une valorisation premium pour Iberdrola est justifiée compte tenu des solides perspectives de croissance de l'entreprise, de ses opérations commerciales stratégiques et de sa réalisation constante de ses objectifs financiers. L'analyse de la firme souligne sa confiance dans la performance future et la position sur le marché d'Iberdrola.
Dans d'autres actualités récentes, Iberdrola SA a fait l'objet d'analyses de deux sociétés financières, CFRA et Citi. Malgré une baisse de 14% du chiffre d'affaires au premier semestre 2024 à 22,6 milliards€, l'EBITDA d'Iberdrola a connu une hausse de 9% à 7,9 milliards€, selon CFRA.
La firme attribue cette croissance à une production record d'énergie renouvelable, notamment grâce aux projets éoliens offshore et aux contributions de la péninsule ibérique. CFRA a également noté l'augmentation des investissements d'Iberdrola dans les énergies renouvelables, avec une hausse de 16% des investissements bruts en glissement annuel à 5,3 milliards€.
La firme prévoit que les marges d'Iberdrola bénéficieront des économies d'échelle résultant de la capacité renouvelable supplémentaire et de l'amélioration des tarifs au Brésil, aux États-Unis et au Royaume-Uni. Pendant ce temps, Citi a maintenu sa recommandation de Vente sur les actions d'Iberdrola, malgré une augmentation de l'objectif de cours de 9,50€ à 9,60€.
La firme a exprimé des inquiétudes concernant les défis opérationnels aux États-Unis et le rendement opérationnel des capitaux propres régulés (RoRE) inférieur à la moyenne au Royaume-Uni. Ces développements récents mettent en lumière les perspectives divergentes des sociétés financières sur la performance et les perspectives futures d'Iberdrola.
Perspectives InvestingPro
Complétant les perspectives d'UBS, les données et conseils d'InvestingPro fournissent des informations supplémentaires sur la santé financière et la performance boursière d'Iberdrola. Avec une capitalisation boursière de 94,42 milliards$ et un ratio P/E compétitif de 13,81, Iberdrola affiche une forte présence sur le marché. Notamment, l'entreprise a une marge bénéficiaire brute robuste de 51,78% sur les douze derniers mois au T2 2024, indiquant des opérations efficaces et une solide maîtrise de la gestion des coûts.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Iberdrola est un acteur de premier plan dans l'industrie des services publics d'électricité et s'est engagé à récompenser ses actionnaires, augmentant son dividende pendant 9 années consécutives. De plus, l'action est connue pour sa faible volatilité des prix, offrant aux investisseurs une option d'investissement stable. Ces attributs s'alignent avec les perspectives positives d'UBS et justifient davantage la valorisation premium d'Iberdrola. Pour une analyse plus détaillée et des conseils InvestingPro supplémentaires, les investisseurs peuvent visiter https://fr.investing.com/pro/IBDRY, où 11 conseils supplémentaires sont disponibles, offrant une vue complète des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.