Mercredi, l'action Just Eat Takeaway.com NV (TKWY:NA) (NASDAQ: GRUB), une place de marché mondiale de livraison de repas en ligne, a reçu une recommandation "Conserver" de la part de Stifel, une société de services financiers. La firme a fixé un objectif de cours pour les actions de la société à 14,80 £.
Cette recommandation est basée sur les taux de croissance relativement plus faibles de l'entreprise par rapport à ses concurrents et l'absence de catalyseurs susceptibles de réduire potentiellement l'écart de valorisation avec le secteur.
La firme a reconnu les positions dominantes de Just Eat sur plusieurs marchés lucratifs, notamment en Allemagne, en Suisse et aux Pays-Bas. Cette forte présence sur le marché a permis à l'entreprise d'atteindre des marges d'EBITDA ajusté de près de 5% de la valeur brute des transactions (GTV) dans son segment Europe du Nord, ce qui est considéré comme le meilleur de sa catégorie.
Stifel a souligné les investissements de l'entreprise dans une infrastructure informatique unifiée, sa flotte de livraison propriétaire et l'expansion vers de nouveaux secteurs verticaux. Ces mouvements stratégiques devraient progressivement renforcer la rentabilité sur le marché britannique. Just Eat conserve son leadership sur le marché au Royaume-Uni, malgré une concurrence intense de rivaux tels que Deliveroo et Uber Eats.
Les commentaires de l'analyste suggèrent que, bien que Just Eat Takeaway.com NV ait consolidé sa position sur des marchés clés et qu'une amélioration de la rentabilité au Royaume-Uni soit attendue, la trajectoire de croissance actuelle et les conditions du marché ne justifient pas une révision à la hausse de la recommandation à ce stade. La recommandation "Conserver" reflète une position neutre, indiquant que la firme ne prévoit pas de mouvement significatif du cours de l'action à court terme.
Dans d'autres actualités récentes, Just Eat Takeaway.com NV a fait l'objet de révisions à la hausse de la part de Morgan Stanley et JPMorgan. Morgan Stanley a relevé sa recommandation à "Surpondérer" contre "Pondération en ligne" et a augmenté l'objectif de cours à 12,90 GBP contre 12,00 GBP.
Ils ont souligné les récentes améliorations opérationnelles sur les principaux marchés de Just Eat Takeaway et anticipent que les effets négatifs associés à la filiale américaine de l'entreprise, Grubhub, pourraient diminuer.
JPMorgan a également modifié sa position sur Just Eat Takeaway, passant d'une recommandation "Neutre" à "Surpondérer" et augmentant l'objectif de cours à 13,96 GBP. La firme a cité une amélioration de la gestion des flux de trésorerie et un virage vers la rentabilité. L'analyse de JPMorgan suggère que Just Eat Takeaway devrait être valorisé de manière similaire aux pubs et aux restaurants en raison de ses flux de trésorerie résilients.
Ces développements récents interviennent alors que Redburn-Atlantic a initié une recommandation de vente sur l'action Just Eat Takeaway.com NV, citant des inquiétudes concernant la position de marché de Just Eat et remettant en question les perspectives de croissance de la rentabilité. Malgré cela, les réévaluations positives de Morgan Stanley et JPMorgan pourraient signaler un tournant pour l'entreprise dans l'industrie de la livraison de repas.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Stifel sur Just Eat Takeaway.com NV (GRUB), les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Selon les conseils d'InvestingPro, GRUB se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui s'aligne sur la recommandation "Conserver" de Stifel et l'absence de mouvement significatif attendu du cours de l'action à court terme.
Cependant, les investisseurs doivent noter que GRUB souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, ce qui pourrait affecter la capacité de l'entreprise à améliorer sa rentabilité, en particulier sur des marchés concurrentiels comme le Royaume-Uni. Cette faiblesse des marges peut expliquer pourquoi la valorisation de l'entreprise implique un faible rendement des flux de trésorerie disponibles, comme le souligne un autre conseil d'InvestingPro.
Sur une note positive, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui pourrait potentiellement soutenir l'amélioration progressive de la rentabilité au Royaume-Uni mentionnée dans l'analyse de Stifel. Il convient de noter que GRUB ne verse pas de dividende aux actionnaires, se concentrant plutôt sur le réinvestissement et les stratégies de croissance.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement concernant GRUB. Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie des finances de l'entreprise et de sa position sur le marché peuvent trouver utile d'explorer la gamme complète de conseils InvestingPro disponibles.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.