Vendredi, Rosenblatt Securities a mis à jour ses perspectives sur l'action Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX), augmentant l'objectif de cours de 635€ à 680€, tout en maintenant une recommandation Neutre sur le titre. Cet ajustement fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Netflix, qui a vu les actions de l'entreprise augmenter de 5% après la clôture. Cette hausse s'ajoute à une progression de 41% depuis le début de l'année, surpassant le gain de 23% du S&P 500.
L'analyste a souligné la forte performance des ajouts nets d'abonnés au cours du troisième trimestre 2024, une métrique que Netflix cessera de communiquer l'année prochaine. Malgré ce changement, les revenus de l'entreprise ont augmenté de 15,0% en glissement annuel, dépassant les prévisions de 110 points de base, ou 170 points de base à taux de change constants. Le résultat d'exploitation a atteint 2.909 millions €, dépassant les attentes de 6,6%, avec une expansion significative de la marge de 720 points de base à 29,6%.
Pour 2025, l'analyste prévoit un ralentissement de la croissance des ventes dans une fourchette de 11% à 13%, à mesure que l'impact du partage payant commence à s'estomper. La marge d'exploitation devrait augmenter de seulement 100 points de base en glissement annuel, en raison des investissements dans diverses initiatives telles que la plateforme publicitaire, l'expansion du jeu, les événements en direct, le sport et les améliorations de l'interface utilisateur.
À la lumière de ces projections, Rosenblatt a revu à la baisse ses estimations de résultat d'exploitation pour 2025. Néanmoins, le cabinet a relevé son objectif de cours pour Netflix de 7% à 680€, ce qui est proche des niveaux de négociation actuels, en supposant que l'entreprise puisse maintenir son multiple prévisionnel actuel. Malgré le rapport positif sur les bénéfices, Rosenblatt réitère sa position Neutre sur l'action.
Dans d'autres actualités récentes, les performances du troisième trimestre de Netflix ont dépassé les attentes avec une augmentation significative du nombre d'abonnés et une forte croissance des revenus. Les analystes de Seaport Global Securities ont maintenu une recommandation neutre, citant le modèle économique robuste de l'entreprise et ses perspectives de croissance future, tout en exprimant des inquiétudes quant à la valorisation actuelle de l'action. Goldman Sachs, en revanche, a relevé son objectif de cours pour Netflix de 705€ à 750€, maintenant une recommandation neutre.
Pivotal Research a également ajusté ses perspectives sur Netflix, relevant l'objectif de cours de l'action à 925€ et réitérant une recommandation d'achat en raison de la performance impressionnante de l'entreprise au troisième trimestre. Citi a maintenu une recommandation neutre sur Netflix avec un objectif de cours stable de 675€, soulignant les récentes réalisations financières de l'entreprise et le potentiel d'augmentation de la valeur de l'action.
Ces développements récents soulignent la stratégie de croissance robuste et les performances de Netflix, qui incluent la diversification des sources de revenus par la publicité, les jeux et le contenu en direct. Les attentes de croissance des revenus pour l'année complète de l'entreprise ont été révisées à la hausse à 15%, et la marge du résultat d'exploitation devrait atteindre 27% d'ici 2024. Pour 2025, Netflix prévoit une croissance des revenus de 11-13% et une marge de 28%.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de Rosenblatt sur Netflix. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 295,12 milliards €, reflétant sa position importante dans l'industrie du divertissement. Le ratio P/E de Netflix de 42,36 s'aligne sur l'observation de Rosenblatt selon laquelle l'entreprise se négocie aux multiples prévisionnels actuels.
Les conseils InvestingPro soulignent la forte performance financière de Netflix, notant son rendement élevé au cours de la dernière année, ce qui est cohérent avec le rendement total du prix sur un an rapporté de 98,63%. Cette performance exceptionnelle soutient la hausse de 41% du titre depuis le début de l'année mentionnée dans l'article. De plus, la croissance des revenus de Netflix de 13,0% au cours des douze derniers mois corrobore la croissance des revenus de 15,0% en glissement annuel rapportée dans l'article.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro indique que Netflix opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait être rassurant pour les investisseurs compte tenu des investissements prévus par l'entreprise dans diverses initiatives pour 2025.
Pour les lecteurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Netflix, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.