Jeudi, UBS a réaffirmé sa confiance dans l'action NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), en maintenant une note d'achat et un objectif de prix de 150 $.
Ce soutien intervient en dépit d'une baisse récente du cours de l'action de la société suite à ses prévisions pour le troisième trimestre, qui suggéraient une légère baisse par rapport aux attentes des investisseurs. De plus, la marge brute prévue par NVIDIA pour le quatrième trimestre (se terminant en janvier) indique une diminution par rapport aux trimestres précédents.
L'analyste de la société a souligné une augmentation significative des engagements d'achat et des obligations d'approvisionnement de NVIDIA, un indicateur clé de la croissance future potentielle qui a montré une augmentation substantielle pour la première fois depuis plusieurs trimestres.
Cette mesure est considérée comme critique par UBS, car elle signale traditionnellement une expansion prochaine des revenus. L'analyste a souligné que les prévisions de NVIDIA s'alignent désormais de manière plus réaliste sur le calendrier de livraison prévu pour son nouveau produit, Blackwell, qui avait précédemment été fixé à un rythme ambitieux.
Malgré une baisse prévue des marges brutes, UBS n'est pas inquiète, car elle prévoit que les marges des centres de données resteront relativement stables tout au long du cycle Blackwell, à l'instar du cycle Hopper précédent.
L'analyse de l'entreprise suggère une croissance robuste des revenus au cours des prochains trimestres, en particulier à partir du premier trimestre de la nouvelle année, lorsque les ventes de Blackwell commenceront en même temps que celles de Hopper.
En outre, UBS note qu'il est prématuré d'anticiper un pic du marché, car les principaux fournisseurs de services de cloud computing font toujours état d'une demande accrue et d'engagements prolongés de la part de leurs clients. Cette tendance n'indique pas un ralentissement imminent, selon le point de vue de l'entreprise.
En conclusion, UBS a légèrement ajusté son modèle pour NVIDIA, mais les bénéfices par action estimés pour les années civiles 2025 et 2026 restent inchangés à 4,87 $ et 5,67 $, respectivement. L'objectif de prix pour l'action NVIDIA reste fixé à 150 $ et la note d'achat est maintenue.
Dans d'autres nouvelles récentes, NVIDIA Corporation a fait l'objet de nombreuses mises à jour de la part des analystes suite à ses derniers résultats financiers. Cantor Fitzgerald a maintenu une note de surpondération et un objectif de prix de 175,00 $, soulignant la solide performance de NVIDIA malgré les inquiétudes liées au retard du produit Blackwell. La société a également augmenté son estimation du bénéfice par action (BPA) de l'année civile 2025 pour NVIDIA à 4,00 $.
De même, Jefferies a maintenu une note d'achat avec un objectif de 150 $, malgré des bénéfices inférieurs aux attentes, et a souligné la forte demande pour les produits Hopper de NVIDIA.
KeyBanc a également réaffirmé sa note " Surpondérer " et son objectif de 180 $, citant le leadership de NVIDIA dans le secteur de l'IA générale et sa capacité à surmonter le retard du GPU Blackwell.
Barclays a réitéré sa note Surpondérer avec un objectif de 145 $, soulignant les développements clés qui suggèrent une trajectoire positive pour NVIDIA, bien que les prévisions de la société n'aient pas répondu aux attentes du marché. DA Davidson a maintenu une position neutre avec un objectif de 90 $, notant la forte croissance du chiffre d'affaires de NVIDIA, en particulier dans le secteur des centres de données.
Ces récents développements soulignent le fort positionnement de NVIDIA sur le marché et la forte demande pour ses produits, en particulier les plates-formes Blackwell et Hopper.
Perspectives InvestingPro
Le soutien continu d'UBS à NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) s'aligne sur plusieurs indicateurs positifs tirés des données d'InvestingPro. NVIDIA peut se targuer d'une croissance remarquable de son chiffre d'affaires de 208,27 % sur les douze derniers mois au 1er trimestre 2025 et, plus impressionnant encore, d'une croissance trimestrielle de son chiffre d'affaires de 262,12 % au 1er trimestre 2025. Ces chiffres soulignent l'expansion significative de l'entreprise et le potentiel de croissance future auquel UBS a fait allusion dans son analyse.
Les conseils d'InvestingPro soutiennent davantage ces perspectives optimistes, en notant que NVIDIA a un score Piotroski parfait de 9, ce qui suggère une situation financière très saine, et que les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours. La position proéminente de la société dans le secteur des semi-conducteurs et de l'équipement pour semi-conducteurs est également soulignée, ce qui peut être un facteur contribuant à la forte croissance de son chiffre d'affaires.
Avec un rendement élevé des actifs de 70,1 % pour les douze derniers mois (T1 2025), NVIDIA démontre son efficacité à convertir les investissements en bénéfices. Pour les investisseurs à la recherche de perspectives supplémentaires, il existe plus de 19 Conseils InvestingPro disponibles, offrant une analyse complète de la santé financière de NVIDIA et de sa position sur le marché. Ces conseils peuvent être consultés pour obtenir des détails plus approfondis sur les performances et les projections de la société à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/NVDA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.