Mardi, Phillips 66 (NYSE:PSX) a vu sa note Surpondérer réaffirmée par Piper Sandler, avec un objectif de cours stable à 144,00$. La firme a révisé ses estimations pour l'entreprise, prenant en compte la valorisation du marché en fin de trimestre et des ajustements aux attentes opérationnelles.
L'analyse a indiqué que malgré la force de Phillips 66 dans les bénéfices du marketing et de la chimie, les marges de raffinage étaient plus faibles que prévu. Cela a été attribué à une combinaison de facteurs, notamment des indicateurs plus faibles dans la seconde moitié de septembre, des défis persistants liés aux différentiels étroits, au backwardation du pétrole brut, aux marges réduites du carburant d'aviation et aux difficultés avec les produits secondaires.
Les estimations révisées pour le bénéfice par action (BPA) et le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de Phillips 66 s'établissent désormais à 1,47$ par action et 1.768 millions$, respectivement. Cela représente une baisse par rapport aux estimations précédentes de 1,67$ par action et 1.899 millions$.
"Nous continuons de considérer PSX comme relativement défensif (et relativement bon marché) face à un 2025 difficile. Maintien de la note Surpondérer," ont déclaré les analystes.
Dans d'autres actualités récentes, Phillips 66 a rapporté des résultats financiers solides au deuxième trimestre avec un bénéfice ajusté de 984 millions$ ou 2,31$ par action, et un flux de trésorerie d'exploitation de 2,1 milliards$. L'entreprise a retourné 1,3 milliard$ aux actionnaires ce trimestre et vise à atteindre un objectif de 13 à 15 milliards$ d'ici la fin de l'année. Barclays a ajusté ses perspectives sur Phillips 66, réduisant l'objectif de cours sur l'action de l'entreprise à 133,00$ contre 138,00$ précédemment tout en maintenant une note Equalweight. TD Cowen a également révisé son objectif de cours pour Phillips 66 de 162,00$ à 150,00$, maintenant une note Achat.
L'entreprise a émis 1,8 milliard$ d'obligations senior dans le cadre de sa stratégie plus large de gestion de sa structure de capital et de financement des opérations en cours. Phillips 66 est en bonne voie pour atteindre un objectif d'économies de 1,4 milliard$ avec 400 millions$ de réductions de coûts déjà réalisées. L'entreprise prévoit de générer 14 milliards$ d'EBITDA d'ici 2025 et vise à atteindre 3,6 milliards$ d'EBITDA dans le segment midstream.
Perspectives InvestingPro
Les métriques financières et la performance de marché de Phillips 66 offrent un contexte supplémentaire à l'analyse de Piper Sandler. Le ratio P/E de l'entreprise de 11,78 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, s'alignant sur la vision de Piper Sandler de l'action comme "relativement bon marché". Ceci est davantage soutenu par la capitalisation boursière de l'entreprise de 57,97 milliards$ et une juste valeur InvestingPro de 136,21$, proche de son dernier cours de clôture de 138,5$.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 151,85 milliards$, avec un bénéfice brut de 16,66 milliards$. Bien que la croissance du chiffre d'affaires ait été légèrement négative à -1,85% sur cette période, la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 8,66% au T2 2024 indique un potentiel retournement, ce qui pourrait soutenir les perspectives optimistes.
Les conseils InvestingPro soulignent les forts rendements pour les actionnaires de Phillips 66, avec un rendement du dividende de 3,32% et une croissance du dividende de 9,52% sur les douze derniers mois. Cela renforce la vision de Piper Sandler de Phillips 66 comme étant défensivement positionnée. Un autre conseil note que les analystes ont récemment révisé à la hausse leurs attentes de bénéfices, ce qui contraste avec la révision à la baisse de Piper Sandler mais suggère un sentiment global positif.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de Phillips 66, InvestingPro offre 17 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète pour éclairer les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.