Mercredi, Stephens, une société de services financiers, a augmenté son objectif de cours pour Range Resources Corp (NYSE:RRC) à 37,00€, contre 36,00€ précédemment, tout en maintenant une note Surpondérer sur l'action. Cet ajustement fait suite aux performances du troisième trimestre de l'entreprise, qui ont dépassé les attentes du marché dans plusieurs domaines clés.
Range Resources a rapporté un flux de trésorerie disponible (FCF) au troisième trimestre supérieur de 63% aux estimations consensuelles, avec un flux de trésorerie par action (CFPS) dépassant les attentes de 18%. De plus, les dépenses d'investissement de l'entreprise ont été inférieures de 6% aux prévisions. Ces résultats ont été soutenus par des chiffres de production meilleurs que prévu, des prix réalisés et des coûts unitaires en espèces.
En réponse à la mise à jour des prévisions de l'entreprise, Stephens a revu à la hausse ses estimations de CFPS pour le quatrième trimestre 2024 de 3%. Cette révision est basée sur des projections améliorées pour la production, les dépenses d'exploitation des baux (LOE), les coûts de collecte, de traitement et de transport (GP&T), ainsi que les prix réalisés pour le gaz naturel et les liquides de gaz naturel (NGL).
Au cours du trimestre, Range Resources a activement racheté pour 24 millions€ de ses propres actions et maintenu son dividende fixe, signalant sa confiance dans sa stabilité financière. Les performances des puits de l'entreprise et l'optimisation des systèmes de collecte et de compression ont entraîné des niveaux de production environ 2% supérieurs au niveau de maintenance maintenu au cours des trois dernières années.
Malgré ces perspectives positives, Stephens a noté un point de préoccupation concernant les prévisions implicites de dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre 2024, qui devraient être 10% supérieures aux estimations consensuelles. Néanmoins, la firme a relevé son estimation de la valeur nette de l'actif (NAV) par action et son objectif de cours pour Range Resources afin de refléter les prix de réalisation plus élevés obtenus par l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Range Resources a déclaré un revenu mixte de juste valeur des dérivés de 47,1 millions€ pour le troisième trimestre 2024, malgré une perte totale de juste valeur non monétaire de 65,1 millions€. L'entreprise a également enregistré un encaissement net en espèces sur les règlements de dérivés totalisant 112,3 millions€.
Par ailleurs, Barclays a relevé l'action de Range Resources de Sous-pondérer à Neutre, tandis que Piper Sandler l'a abaissée de Surpondérer à Neutre. De plus, l'entreprise a annoncé le départ à la retraite du membre du conseil d'administration Steve Gray, prévu pour octobre 2024.
Dans une note séparée, Mizuho Securities a maintenu sa note Surperformance sur Range Resources, suite à des réunions avec le PDG, le directeur financier et le vice-président des relations avec les investisseurs de l'entreprise. La firme estime que l'entreprise est bien positionnée pour bénéficier du changement attendu sur le marché américain du gaz naturel, passant d'une situation de suroffre à une situation de sous-offre d'ici 2025. De plus, Range Resources se concentre sur la réduction de sa dette, visant à atteindre un ratio dette nette sur EBITDA d'environ 1,1x d'ici la fin de 2024.
Dans d'autres développements, Barclays a relevé l'action de Range Resources de Sous-pondérer à Neutre, citant une valorisation plus attractive par rapport à ses pairs Antero Resources et Chesapeake Energy. La firme a également noté le potentiel d'augmentation de la valeur pour les actionnaires grâce aux rachats d'actions, qui devraient passer d'environ 60 millions€ pour l'exercice 2024 à environ 180 millions€ pour l'exercice 2025.
Enfin, Rigel Resource Acquisition Corp a obtenu un prêt sans intérêt de 1,5 million€ de son sponsor, Rigel Resource Acquisition Holding LLC, pour soutenir ses dépenses opérationnelles et ses efforts de combinaison d'entreprises.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Range Resources Corp s'alignent sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 7,24 milliards€, avec un ratio P/E de 14,96, indiquant une valorisation relativement modeste par rapport à ses bénéfices. Cela est particulièrement remarquable étant donné que Range Resources a été rentable au cours des douze derniers mois, comme le souligne l'un des conseils InvestingPro.
La solide performance financière de l'entreprise est davantage mise en évidence par son EBITDA de 1,13 milliard€ pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, bien qu'il convienne de noter que la croissance de l'EBITDA a diminué de 58,34% au cours de cette période. Cette baisse peut être attribuée aux conditions de marché difficiles dans le secteur de l'énergie, comme le reflète la diminution de 42,83% des revenus sur la même période.
Malgré ces défis, les conseils InvestingPro suggèrent que Range Resources opère avec un niveau d'endettement modéré et devrait rester rentable cette année, selon les prévisions des analystes. Ces facteurs, combinés aux récents rachats d'actions de l'entreprise et au maintien du dividende, soutiennent les perspectives optimistes de Stephens.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.