Vendredi, Jefferies a mis à jour ses perspectives concernant Raymond James (NYSE: RJF), relevant l'objectif de cours de la société à 126,00$ contre 123,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation de Conservation sur l'action. Cette révision fait suite à une augmentation d'un cent des estimations de bénéfices pour le quatrième trimestre fiscal 2024 (T4F24) à 2,45$. Cet ajustement est dû à une hausse de l'estimation des revenus de trading sur les marchés de capitaux, passant de 115 millions de dollars à 124 millions de dollars, reflétant un environnement de trading plus actif anticipé pour le T4F24.
L'analyse de la société d'investissement indique que le revenu net d'intérêts (RNI) plus les frais de tiers devraient rester stables, conformément aux prévisions d'une baisse trimestrielle plate à nominale. Les revenus de la banque d'investissement (BI), bien que toujours confrontés à des défis, montrent des signes d'amélioration, avec un pipeline robuste suggérant une croissance potentielle.
Pour l'exercice fiscal 2025 (EF25), Jefferies a relevé ses prévisions de bénéfice par action (BPA) de 10,10$ à 10,28$. La société prévoit également une marge d'exploitation de 20,4% pour le T4F24, une légère augmentation par rapport aux 20,3% projetés pour le troisième trimestre fiscal 2024 (T3F24). Cette croissance marginale de la marge d'exploitation reflète des perspectives prudemment optimistes pour la rentabilité de l'entreprise à court terme.
L'objectif de cours mis à jour et les estimations de bénéfices de Jefferies pour Raymond James reflètent l'analyse par la société des conditions actuelles du marché et des indicateurs de performance de la société de services financiers. La recommandation de Conservation suggère que, bien que l'analyste voie un potentiel chez Raymond James, ils recommandent de maintenir la position actuelle sans achat ni vente supplémentaire d'actions pour le moment.
Dans d'autres actualités récentes, Raymond James a été sous la loupe de plusieurs analystes, avec BofA Securities abaissant son objectif de cours de 141,00$ à 136,00$, tout en maintenant une recommandation d'Achat. Cet ajustement fait suite à une révision à la baisse des estimations de bénéfice par action pour le quatrième trimestre 2024 et les années complètes 2025 et 2026.
Goldman Sachs, de son côté, a maintenu une recommandation neutre sur les actions de Raymond James, citant une croissance de 15% en glissement annuel des actifs totaux des clients. Citi a également ajusté ses perspectives, réduisant l'objectif de cours à 125$ contre 132$ tout en maintenant une recommandation Neutre, suite à un trimestre mitigé pour l'entreprise.
En termes de changements de direction, Raymond James a nommé Katherine H. Larson comme nouvelle Directrice de la Comptabilité, à compter du 1er octobre 2024. Cela s'inscrit dans les efforts de l'entreprise pour renforcer son équipe de direction. De plus, Raymond James a rapporté un revenu net record de 3,23 milliards de dollars pour le T3 fiscal 2024, marquant une augmentation de 11% en glissement annuel, et un bénéfice net de 491 millions de dollars.
Par ailleurs, Raymond James a fait partie d'un règlement de 470 millions de dollars avec les régulateurs américains concernant des violations des règles de tenue de registres.
Perspectives InvestingPro
Raymond James (NYSE: RJF) continue de démontrer sa force financière et sa stabilité, comme en témoignent les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 26,82 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des services financiers. Avec un ratio P/E de 13,73, Raymond James se négocie à une valorisation relativement raisonnable par rapport à ses bénéfices, ce qui s'aligne avec les perspectives prudentes mais optimistes de Jefferies.
Les conseils InvestingPro soulignent l'impressionnant bilan de Raymond James en matière de maintien des paiements de dividendes pendant 40 années consécutives, soulignant l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires. Cette politique de dividendes constante est en outre soutenue par un rendement du dividende actuel de 1,44% et un taux de croissance du dividende de 7,14% au cours des douze derniers mois.
La santé financière de l'entreprise est robuste, avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme, ce qui fournit une base solide pour la croissance future et la stabilité. Cette force se reflète dans le rendement élevé de Raymond James sur les cinq dernières années et le rendement élevé sur la dernière décennie, comme le notent les conseils InvestingPro.
Les estimations de bénéfices revues à la hausse par Jefferies pour le T4F24 et l'EF25 sont cohérentes avec les données InvestingPro montrant une croissance des revenus de 9,51% au cours des douze derniers mois et une croissance trimestrielle des revenus de 12,32% au T3 2024. La marge de revenu d'exploitation de 20,23% de l'entreprise s'aligne également étroitement avec la marge d'exploitation de 20,4% projetée par Jefferies pour le T4F24.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.