Jeudi, BofA Securities a maintenu une note Neutre sur Sensata Technologies (NYSE:ST) avec un objectif de cours inchangé à 41,00$. La firme prévoit que les revenus et le bénéfice par action du troisième trimestre de Sensata s'aligneront sur leurs propres attentes et celles de Wall Street, projetés à environ 985 millions de dollars et 0,85$ respectivement.
L'attention se porte maintenant sur les prévisions de l'entreprise pour le quatrième trimestre, qui étaient précédemment estimées rester stables d'un trimestre à l'autre, en tenant compte d'un désinvestissement prévu de 50 millions de dollars de revenus trimestriels.
Les prévisions de la direction pour le quatrième trimestre ont été initialement fournies lors de l'annonce des résultats du deuxième trimestre, avec des attentes de revenus fixées autour de 935 millions de dollars au point médian, indiquant une baisse séquentielle de 5%. BofA Securities s'attend à ce que les revenus du quatrième trimestre de Sensata se situent dans la fourchette basse des nouvelles prévisions, qui vont de 920 millions à 950 millions de dollars. Malgré cela, la firme prévoit une expansion potentielle des marges dans les prochaines prévisions du quatrième trimestre.
La marge opérationnelle (MO%) projetée pour Sensata au quatrième trimestre est de 19,3%, une légère amélioration par rapport au trimestre précédent de 10 points de base (pb), mais toujours 10 pb en dessous de l'estimation de Wall Street de 19,4%.
BofA Securities maintient sa position Neutre sur l'action Sensata, considérant l'équilibre entre les facteurs positifs, tels que l'influence de l'implication activiste pour une meilleure exécution et la valorisation relativement faible de l'entreprise, contre les aspects négatifs, qui incluent les progrès graduels en termes de croissance et de marges.
Dans d'autres actualités récentes, Sensata Technologies a été au centre de plusieurs développements financiers. Les revenus de l'entreprise au T2 se sont élevés à 1,036 milliard de dollars avec un résultat opérationnel ajusté de 196,7 millions de dollars. Cependant, les prévisions de Sensata pour le T3 2024 sont légèrement inférieures aux prévisions de Wall Street, avec des bénéfices anticipés entre 0,82$ et 0,88$ par action, comparé à l'estimation consensuelle de 0,91$ par action.
Les analystes de TD Cowen, Jefferies et Baird ont tous ajusté leurs objectifs de cours pour l'entreprise, TD Cowen maintenant une note d'Achat et un objectif de cours de 50,00$, Jefferies abaissant l'objectif à 40$ contre 45$ précédemment, et Baird le réduisant à 42$ contre 44$.
Dans une décision stratégique, Sensata prévoit de se retirer d'environ 200 millions de dollars de produits à faible marge pour améliorer la rentabilité. Cette décision s'aligne avec l'accent mis par l'entreprise sur le secteur croissant de l'électrification et les attentes de la direction d'une expansion des marges de 20-30 points de base aux troisième et quatrième trimestres. De plus, Sensata a levé 500 millions de dollars par une émission obligataire et prévoit de rembourser 700 millions de dollars d'obligations arrivant à échéance en octobre 2025.
Concernant la direction, la Présidente et CEO par intérim de Sensata, Martha Sullivan, et le CFO Brian Roberts ont indiqué que l'entreprise est en train de rechercher un nouveau CEO.
Perspectives InvestingPro
Les métriques financières et la performance de marché de Sensata Technologies offrent un contexte supplémentaire à l'analyse de BofA Securities. Le ratio P/E ajusté de l'entreprise de 16,9 pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 suggère une valorisation raisonnable, en accord avec la vision de BofA sur la valorisation relativement faible de l'entreprise. Ceci est davantage soutenu par le ratio Prix/Valeur Comptable de 1,76, indiquant que l'action se négocie à une prime modeste par rapport à sa valeur comptable.
Les conseils InvestingPro soulignent que Sensata a un rendement élevé du capital investi, ce qui pourrait être un facteur positif pour les investisseurs examinant l'efficacité de l'entreprise à générer des profits à partir de ses investissements. De plus, les analystes ont récemment révisé leurs prévisions de bénéfices à la hausse, reflétant potentiellement un sentiment amélioré sur les perspectives à court terme de l'entreprise.
Ces perspectives complètent les attentes de BofA concernant une expansion potentielle des marges dans les prochaines prévisions du quatrième trimestre. La marge de résultat opérationnel de l'entreprise de 13,56% pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 fournit une base de référence pour évaluer les futures améliorations des marges.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.