Mercredi, Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) a fait état d'un nombre de livraisons de véhicules supérieur aux attentes pour le deuxième trimestre, dépassant les estimations du consensus et les propres projections de l'entreprise. Le constructeur de véhicules électriques a livré environ 444 000 véhicules, soit une légère baisse de 4,8 % en glissement annuel, mais un chiffre supérieur au consensus de 437,8k et à l'estimation de la société de 419k.
Malgré une baisse de production de 14,4 % en glissement annuel à 410,8 000 véhicules, Tesla a réussi à réduire ses niveaux de stocks en transit de manière significative par rapport au premier trimestre, en les diminuant de 33 000 unités. Cette réduction implique un approvisionnement de 19 jours, contre 28 jours au premier trimestre et 16 jours au même trimestre de l'année précédente.
Les chiffres actualisés de la production et des livraisons suggèrent que la marge brute automobile de Tesla pour le deuxième trimestre, hors crédits, pourrait se situer dans une fourchette basse à moyenne de 16 %, restant à peu près stable par rapport au premier trimestre.
Les performances de Tesla en matière de stockage d'énergie sont particulièrement remarquables, avec le déploiement de 9,4 gigawattheures au deuxième trimestre, soit une augmentation substantielle de 132 % par rapport au premier trimestre. Cette croissance est attribuée à un mélange de systèmes de stockage Megapack/de qualité utilitaire et Powerwall/de qualité résidentielle. En supposant qu'environ 80 % de ces déploiements soient attribués à Megapack, les revenus du segment Énergie pour le deuxième trimestre pourraient approcher les 4 milliards de dollars, dépassant de loin l'estimation consensuelle d'environ 2 milliards de dollars. Le segment Énergie, qui affiche des marges brutes supérieures à 20 %, pourrait potentiellement augmenter le bénéfice par action du deuxième trimestre de 0,10 $ par rapport aux attentes des investisseurs.
Le cabinet indique que si les déploiements de stockage d'énergie peuvent varier considérablement d'un trimestre à l'autre, Tesla semble gagner du terrain dans ce domaine. Pour l'avenir, l'entreprise suggère que le potentiel dans le segment de l'énergie, en particulier avec Megapack, est probablement plus important que ce que la plupart des investisseurs anticipent actuellement.
Dans d'autres nouvelles récentes, le deuxième trimestre de Tesla a vu une baisse des livraisons de véhicules d'une année sur l'autre, comme l'a rapporté JPMorgan. Malgré cela, la chute des ventes de Tesla n'a pas été aussi importante que prévu et l'entreprise a réussi à aligner sa production plus étroitement sur la demande des consommateurs, ce qui devrait contribuer à stabiliser son fonds de roulement et son flux de trésorerie disponible. Par ailleurs, l'Union européenne envisage d'imposer des droits de douane sur les véhicules électriques chinois, y compris ceux produits par Tesla. Cette décision sera votée par les membres de l'UE en octobre.
Entre-temps, ARK ETFs a réduit sa participation dans Tesla, en vendant 62 867 actions. Cependant, les livraisons de Tesla au deuxième trimestre ont dépassé les attentes, atteignant 444 000 unités, soit une légère augmentation par rapport au consensus FactSet et à la propre estimation de l'entreprise.
Les analystes de Wedbush Securities ont relevé leur objectif de prix pour Tesla de 275 $ à 300 $, tout en maintenant une note de surperformance pour l'action. D'autre part, Truist Securities a maintenu sa note Hold sur les actions Tesla avec un objectif de prix de 162,00 $.
Perspectives InvestingPro
Le récent rapport de Tesla sur les livraisons de véhicules ayant dépassé les attentes, les investisseurs observent attentivement la santé financière de l'entreprise et ses performances sur le marché. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Tesla s'élève à 737,53 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative sur le marché. Le ratio C/B de l'entreprise est actuellement de 53,27, ce qui indique que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices. Ceci est également démontré par un ratio P/E de 54,02 au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, qui est élevé par rapport aux moyennes du secteur, ce qui suggère une forte confiance des investisseurs dans la croissance future de Tesla.
D'un point de vue opérationnel, la marge bénéficiaire brute de Tesla pour les douze derniers mois (Q1 2024) est de 17,78%, ce qui, bien que considérable, met en évidence les pressions concurrentielles et les coûts associés à l'industrie des véhicules électriques. Notamment, la société a réussi à augmenter son chiffre d'affaires de 10,12 % au cours de la même période, ce qui démontre sa capacité à se développer malgré les difficultés du marché.
Deux conseils d'InvestingPro particulièrement pertinents dans le contexte de l'article sont les rendements élevés de l'entreprise et sa position dans l'industrie. Tesla a enregistré des rendements significatifs sur différentes périodes, avec un rendement total de 17,77 % la semaine dernière et de 31,18 % le mois dernier, ce qui souligne la dynamique positive de l'action à la suite du rapport sur les livraisons. En outre, en tant qu'acteur majeur de l'industrie automobile, les mouvements stratégiques de Tesla, tels que ses déploiements croissants de stockage d'énergie, sont essentiels pour comprendre son influence sur le marché et son potentiel de croissance soutenue.
Pour les investisseurs à la recherche de perspectives plus approfondies et d'analyses supplémentaires, InvestingPro propose une gamme de conseils qui peuvent guider davantage les décisions d'investissement. Il y a 22 autres conseils InvestingPro disponibles pour Tesla, qui peuvent être consultés en visitant https://www.investing.com/pro/TSLA. Pour améliorer votre expérience en matière d'investissement, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10 % de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.