Jeudi, TD Cowen a maintenu sa recommandation Conserver sur Tesla (NASDAQ:TSLA) avec un objectif de cours inchangé à 180,00$. Cette évaluation fait suite à la surperformance du bénéfice par action (BPA) de Tesla au troisième trimestre, soutenue par les revenus du Full Self-Driving (FSD) et un coût des marchandises vendues (COGS) par véhicule historiquement bas. Cette combinaison a conduit à une marge brute automobile non-GAAP de 17,1%.
La direction de Tesla a prévu des livraisons dépassant les attentes du marché pour le quatrième trimestre 2024 et l'ensemble de l'année 2025. Cependant, l'entreprise anticipe que la marge brute automobile ne se maintiendra pas au même niveau au quatrième trimestre 2024 en raison d'une activité promotionnelle accrue.
Le constructeur de véhicules électriques a également indiqué qu'il n'y a actuellement aucun projet de développer un véhicule électrique non autonome à 25.000$. De plus, Tesla a souligné les défis réglementaires liés au déploiement de la technologie Full Self-Driving sans supervision, avec des difficultés particulières mises en évidence en Californie.
Ces projections et mises à jour faisaient partie du commentaire fourni par l'analyste de TD Cowen concernant la performance financière récente de Tesla et ses perspectives futures. Malgré la note positive sur les bénéfices et les prévisions de livraison, la recommandation Conserver suggère une position prudente sur les perspectives de croissance à court terme de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Tesla a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière et ses développements opérationnels. Truist Securities, Jefferies et Cantor Fitzgerald ont tous mis à jour leurs perspectives sur les actions Tesla. Truist a relevé l'objectif de cours de Tesla à 238$ contre 236$ en raison de l'amélioration des marges brutes et du bénéfice par action de l'entreprise au troisième trimestre.
De même, Jefferies a augmenté l'objectif de cours de Tesla à 195$ contre 165$, prévoyant des revenus au troisième trimestre de 19,9 milliards de dollars, une marge brute automobile de 14,5%, et un bénéfice avant intérêts et impôts de 1,98 milliard de dollars. Cantor Fitzgerald a également ajusté sa position sur Tesla, relevant l'objectif de cours du constructeur de véhicules électriques à 255$ contre 245$, reflétant les marges brutes plus élevées de Tesla et la réduction des dépenses opérationnelles.
Le troisième trimestre de Tesla a été marqué par des livraisons record, une croissance financière substantielle et des avancées significatives en technologie. Les prévisions optimistes de l'entreprise projettent une augmentation de 20-30% des ventes pour l'année prochaine. Tesla a également annoncé des plans pour de futurs modèles de véhicules, dont le Cybertruck, le Cybercab, et un nouveau modèle de véhicule abordable à moins de 30.000$, prévu pour le premier semestre 2024. Les flux de trésorerie d'exploitation de Tesla au T3 ont atteint 6,3 milliards de dollars, avec des marges énergétiques supérieures à 30%.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de TD Cowen, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la situation financière de Tesla. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 682,53 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie automobile. Le ratio P/E de Tesla de 54,8 indique que les investisseurs anticipent des attentes de croissance élevées, en accord avec les projections ambitieuses de livraison de l'entreprise pour 2024 et 2025.
Les conseils InvestingPro soulignent que Tesla "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts". Ces facteurs suggèrent une base financière solide, qui pourrait soutenir les initiatives de croissance de l'entreprise et l'aider à naviguer les défis potentiels pour maintenir les marges brutes, comme mentionné lors de l'alerte résultats.
Cependant, il convient de noter que Tesla "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes", les dernières données montrant une marge bénéficiaire brute de 17,72%. Cela correspond à l'avertissement de l'entreprise concernant une potentielle pression sur les marges au T4 2024 en raison de remises accrues.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 21 conseils supplémentaires pour Tesla, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.