Jeudi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur l'action Verint Systems (NASDAQ:VRNT), réduisant l'objectif de prix à 30 $ contre 34 $, tout en maintenant une note In Line. L'ajustement intervient après que Verint ait publié des résultats mitigés pour le deuxième trimestre, manquant légèrement les estimations consensuelles de la ligne supérieure et de la ligne inférieure.
Ce résultat est en partie imputable à un retard de 1,5 million de dollars dans la conclusion d'un contrat qui, s'il avait été pris en compte, aurait permis d'aligner les indicateurs clés de performance (KPI) sur les attentes.
La direction de Verint a réitéré ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 à environ 933 millions de dollars, soit une croissance d'environ 5 % d'une année sur l'autre au point médian, et un bénéfice par action (BPA) de 2,90 $. La société prévoit que la seconde moitié de l'année fiscale reflétera la tendance de l'année précédente, et que le quatrième trimestre sera une période faste pour les renouvellements.
Malgré les résultats récents et le sentiment négatif des autres fournisseurs de communications unifiées (UC), la direction de Verint reste confiante dans la réalisation de ses objectifs de fin d'année, ce qui explique pourquoi les prévisions ont été réitérées plutôt que réduites.
Le rapport souligne une augmentation de 10,7 % d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires annuel récurrent des logiciels en tant que service (SaaS), avec une augmentation nette du nouveau chiffre d'affaires de 113 % pour atteindre 18,8 millions de dollars. L'augmentation de 20 % en glissement annuel de la durée des contrats et des taux de renouvellement constants constitue un point positif notable de l'alerte résultats.
Cependant, la répartition des contrats entre les offres SaaS groupées et non groupées a introduit une certaine variabilité dans la comptabilisation des revenus, avec de nouvelles réservations SaaS groupées à valeur contractuelle annuelle (ACV) en baisse de 29 % d'une année sur l'autre, tandis que les SaaS non groupés ont augmenté de 14 %.
Verint a également mis à jour sa stratégie pour permettre aux clients SaaS traditionnels et non groupés de déployer des robots d'intelligence artificielle, une capacité qui était auparavant réservée aux clients SaaS groupés. Ce changement pourrait potentiellement retarder les conversions et avoir un léger impact sur les marges brutes. Malgré ces développements, Evercore ISI considère Verint comme une proposition de valeur convaincante pour les investisseurs intéressés par un centre de contact dérivé.
Cependant, l'action devrait rester dans une fourchette étroite jusqu'à ce qu'une exécution cohérente soit démontrée. Le titre se négociant actuellement à environ 2 fois le chiffre d'affaires sur la base des chiffres de l'année civile 2025, l'évaluation semble raisonnable, mais l'entreprise ne prévoit pas de catalyseur immédiat qui modifierait la situation actuelle du marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, Verint Systems Inc. a publié ses résultats du deuxième trimestre, qui n'ont pas été à la hauteur des estimations des analystes, tant au niveau du chiffre d'affaires qu'au niveau du résultat net. La société a affiché un bénéfice ajusté par action de 0,49 $, inférieur aux 0,53 $ attendus par les analystes.
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 210,17 millions de dollars, ce qui est inférieur à l'estimation consensuelle de 212,81 millions de dollars. Malgré ces chiffres, Verint a souligné la forte dynamique de son activité d'intelligence artificielle (IA), les réservations d'IA ayant augmenté de plus de 40 % d'une année sur l'autre.
La croissance du chiffre d'affaires SaaS groupé de la société s'est également accélérée pour atteindre 15 % par rapport à la période de l'année précédente, en grande partie grâce à l'adoption de l'IA. Le PDG Dan Bodner a exprimé sa confiance dans les capacités de l'entreprise en matière d'IA et dans son potentiel de croissance future.
Pour l'ensemble de l'exercice 2025, Verint a réaffirmé ses perspectives, prévoyant un chiffre d'affaires de 933 millions de dollars, à plus ou moins 2 %, et un bénéfice ajusté par action de 2,90 dollars, au point médian de ses prévisions de chiffre d'affaires. Ces développements récents donnent un aperçu de la situation financière actuelle de l'entreprise et de ses attentes futures.
Perspectives InvestingPro
Alors que Verint Systems (NASDAQ:VRNT) navigue à travers ses défis fiscaux, les dernières données d'InvestingPro fournissent une image nuancée de la situation financière actuelle de la société. Avec une capitalisation boursière de 1,84 milliard de dollars et un multiple de bénéfices élevé, reflété par un ratio C/B de 62,77, Verint se négocie à un prix supérieur à celui de certains de ses pairs du secteur. Malgré le récent ajustement de l'objectif de prix par Evercore ISI, Verint a montré des signes de force avec une marge bénéficiaire brute de près de 71% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2025, soulignant la capacité de la société à maintenir la rentabilité dans une dynamique de marché changeante.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que le programme agressif de rachat d'actions de la direction et le rendement élevé pour les actionnaires sont des mouvements stratégiques qui peuvent trouver un écho auprès des investisseurs à la recherche de sociétés gérant activement leur capital. En outre, les prévisions de croissance du revenu net cette année, combinées aux prévisions de rentabilité des analystes, offrent des perspectives positives pour la performance financière de Verint. Avec 6 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, les investisseurs intéressés peuvent approfondir les perspectives de la société. Il convient toutefois de noter que Verint ne verse pas de dividende, ce qui pourrait influencer les décisions d'investissement de ceux qui recherchent des flux de revenus réguliers.
Compte tenu des mises à jour stratégiques de la société et des données financières disponibles, Verint se présente comme une valeur intéressante pour les investisseurs qui sont à l'aise avec son évaluation et qui recherchent un potentiel de croissance dans le secteur de la technologie. L'estimation InvestingPro Fair Value de 42,98 $ suggère un potentiel de hausse par rapport au cours actuel, ce qui indique que le marché n'a peut-être pas pleinement reconnu la valeur intrinsèque de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.