Mardi, Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) a maintenu sa notation Neutre avec un objectif de cours stable à 43,00$, suite à l'annonce de son accord définitif pour vendre Revelyst à Strategic Value Partners LLC (SVP) dans une transaction entièrement en espèces évaluée à 1,125 milliard $.
La société a également mis à jour le prix de vente de sa marque Camp Chef, Kinetic, à Strategic Value Partners LLC pour 2,225 milliards $. À la suite de ces transactions, les actionnaires devraient recevoir environ 45$ par action.
L'accord de vente de Revelyst marque un mouvement important pour Vista Outdoor, l'acquisition devant être finalisée d'ici janvier 2025. La vente de Kinetic est toujours en bonne voie pour être finalisée avant la fin de 2024. Ces développements interviennent après un changement notable de la base d'investisseurs de Vista Outdoor vers des investisseurs axés sur les événements ces derniers mois, les investisseurs fondamentaux exprimant des inquiétudes quant aux objectifs à long terme et à la valorisation de Revelyst.
La transaction Revelyst reflète une valorisation d'environ 10 fois l'estimation de l'EBITDA ajusté de l'exercice 2026 de 110 millions $. Cela dépasse le multiple d'environ 8 fois utilisé dans la méthodologie de l'objectif de cours et se situe dans la fourchette haute de la valorisation attendue pour l'entreprise. La vente est considérée comme une étape positive, qui devrait apporter une valeur significative aux actionnaires.
Les transactions impliquant Revelyst et Kinetic font partie des efforts stratégiques de Vista Outdoor pour optimiser son portefeuille et maximiser les rendements pour les actionnaires. La décision de la société de vendre ces actifs est conforme aux attentes des investisseurs en matière de retour sur investissement considérable. La conclusion de ces accords sera une étape clé pour Vista Outdoor alors qu'elle continue à naviguer sur le marché dynamique des produits de plein air.
Dans d'autres nouvelles récentes, Vista Outdoor Inc. a confirmé ses plans de vendre son activité en deux transactions distinctes totalisant 3,35 milliards $. La société s'apprête à vendre sa division d'articles de sport, Revelyst, à Strategic Value Partners (SVP) pour 1,1 milliard $, et son unité de munitions, Kinetic, à Czechoslovak Group (CSG) pour 2,2 milliards $.
La valeur combinée de ces accords fixe le prix de Vista à 45$ par action, dépassant une offre concurrente de MNC Capital à 43$ par action.
La transaction a reçu l'approbation du conseil d'administration de Vista, la vente de Revelyst devant se conclure d'ici janvier, sous réserve des approbations réglementaires et de la finalisation de la transaction CSG. En termes de performance financière, Vista Outdoor a rapporté une baisse de 7,1% des ventes totales à 644,2 millions $ et une baisse de 6,5% du bénéfice par action à 1,01$. Malgré ces résultats, Revelyst devrait doubler son EBITDA ajusté séquentiellement pour le trimestre et l'année.
Du côté des opinions d'analystes, Roth/MKM a dégradé l'action de Vista Outdoor de Achat à Neutre. Pendant ce temps, Gates Capital Management, un actionnaire important, a exhorté Vista à poursuivre une vente en espèces de l'ensemble de l'entreprise. Ce sont les développements récents dans les opérations de Vista Outdoor Inc.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.