Mardi, BofA Securities a maintenu sa recommandation d'achat sur Walt Disney Company (NYSE:DIS) avec un objectif de cours stable à 120,00$. La firme a souligné le portefeuille inégalé de Disney, qui comprend une propriété intellectuelle premium, la marque sportive de premier plan d'ESPN, une entreprise légendaire de parcs à thème et une plateforme directe au consommateur (DTC) dépassant les 200 millions d'abonnés.
Malgré la forte reprise de Disney après le COVID, la demande pour les parcs à thème a récemment connu un déclin, et le calendrier d'amélioration reste incertain. De plus, l'augmentation de la rentabilité plus lente que prévu dans le segment DTC de Disney et les performances irrégulières des films ces dernières années ont contribué aux incertitudes concernant les perspectives de croissance des bénéfices de l'entreprise.
L'analyste de BofA Securities a souligné que ces facteurs ont conduit à une sous-performance notable des actions de Disney depuis leur pic en avril. Néanmoins, la firme estime que le cours actuel de l'action reflète un recalibrage des attentes du marché, suggérant que les prévisions consensuelles sont maintenant plus alignées avec les perspectives à court terme de l'entreprise.
Le commentaire de l'analyste souligne les résultats mitigés auxquels Disney a été confronté, les défis dans certains domaines étant compensés par la force et la diversité de son portefeuille global. La réitération de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours de 120,00$ indique une confiance dans la valeur à long terme de Disney et son potentiel de croissance.
Dans d'autres actualités récentes, l'estimation du bénéfice par action (BPA) de Walt Disney a été révisée à 1,09$ par JPMorgan en raison des défis dans le segment des réseaux linéaires. Le segment Direct-to-Consumer (DTC) de l'entreprise devrait ajouter 3 millions d'abonnés pour Disney+ et 0,9 million pour Hulu. Goldman Sachs a réaffirmé sa recommandation d'achat sur Disney, prédisant que l'entreprise dépassera les attentes en termes de bénéfice par action pour le quatrième trimestre 2024, en grande partie grâce à la forte performance de son segment Direct-to-Consumer.
Cependant, le segment Experiences de Disney fait face à des obstacles en raison de l'évolution des habitudes de voyage et du sentiment des consommateurs, et l'entreprise abandonne progressivement Slack après une importante violation de données. Un nouvel accord avec DirecTV a été négocié avec succès, rétablissant l'accès à des programmes populaires de sport et de divertissement pour plus de 11 millions d'abonnés.
Disney a mené la course aux Emmy avec un nombre record de nominations, largement attribuées au leadership de Dana Walden, directrice de la télévision de Disney. Malgré ces succès, Wells Fargo a retiré Disney de sa Signature Picks List, citant l'impact potentiel sur les bénéfices dû à une possible récession prolongée des consommateurs.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par BofA Securities, les données récentes d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la situation financière et la performance de marché de Disney. Malgré les défis mentionnés dans l'article, les données d'InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de Disney a augmenté de 3,69% au cours du dernier trimestre, indiquant une certaine dynamique positive. L'EBITDA de l'entreprise a également connu une croissance significative de 28,83% au cours des douze derniers mois, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que Disney devrait connaître une croissance de son bénéfice net cette année, s'alignant sur la confiance à long terme de l'analyste dans l'entreprise. De plus, Disney se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs en valeur considérant le cours actuel de l'action.
Il convient de noter que l'action de Disney a affiché un rendement total de 19,62% au cours de l'année écoulée, surperformant le S&P 500 sur la même période. Cette performance, associée à la forte marque de l'entreprise et à son portefeuille diversifié mentionnés dans l'article, soutient la perspective haussière maintenue par BofA Securities.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 10 conseils supplémentaires pour Disney, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.