Vendredi, JPMorgan a maintenu sa recommandation Surpondérer et son objectif de cours de 125,00 $ pour les actions de Walt Disney (NYSE:DIS). La firme a ajusté ses estimations de bénéfices pour Disney avant le rapport du quatrième trimestre de l'entreprise. La révision reflète une légère baisse du résultat opérationnel par segment de 1,8% à 3,72 milliards de dollars, principalement en raison de revenus attendus plus faibles dans les Réseaux Linéaires et les Sports, partiellement compensés par une amélioration des résultats dans la Vente et Licence de Contenu (CS&L).
L'estimation du bénéfice par action (BPA) de la firme pour Disney a également été révisée, avec une légère réduction de 0,03 $, établissant la nouvelle prévision de BPA à 1,09 $. Ce changement porte l'estimation du BPA pour l'année complète à 4,93 $, marquant une augmentation de 30% en glissement annuel et s'alignant sur les propres prévisions de l'entreprise. La baisse des revenus des Réseaux Linéaires et des Sports est attribuée à une interruption de service de 13 jours avec DirecTV, qui aurait un impact d'environ 80 millions de dollars, affectant principalement les revenus d'affiliation.
Dans le segment CS&L, les projections plus élevées de l'analyste sont soutenues par la forte performance des sorties récentes telles que "Deadpool & Wolverine" et "Alien: Romulus", ce dernier dépassant un précédent volet de la franchise de plus de 100 millions de dollars. Le segment Expériences a connu un ajustement mineur de la croissance du résultat opérationnel (RO) à -5,9%, avec un -8,5% plus détaillé pour les Parcs et une légère augmentation de 0,4% pour les Produits de Consommation. Cela était pour tenir compte d'une fermeture de deux jours de Shanghai Disneyland causée par un typhon.
Pour le segment Direct-to-Consumer (DTC) de Disney, JPMorgan prévoit des ajouts nets de 3 millions d'abonnés pour Disney+ et 0,9 million pour Hulu, tout en maintenant les projections de RO à 151 millions de dollars. Pour l'année complète, la firme anticipe désormais un résultat opérationnel total par segment de 15,7 milliards de dollars, indiquant une augmentation de 22%, et un flux de trésorerie disponible (FCF) de 8 milliards de dollars.
Dans d'autres actualités récentes, Walt Disney a été au centre de plusieurs développements clés. Goldman Sachs a réaffirmé sa recommandation d'Achat sur Disney, anticipant que l'entreprise dépassera les attentes de bénéfice par action pour le quatrième trimestre 2024, largement grâce à une forte performance de son segment Direct-to-Consumer.
Cependant, l'entreprise fait face à des défis dans son segment Expériences et à des différends sur les frais d'affiliation. Disney s'apprête également à supprimer progressivement Slack, la plateforme de collaboration en milieu de travail, suite à une importante violation de données. L'entreprise a réussi à négocier un nouvel accord avec DirecTV, rétablissant l'accès à des programmes populaires de sports et de divertissement pour plus de 11 millions d'abonnés.
Disney a mené la course aux Emmy avec un nombre record de nominations, attribué au leadership de Dana Walden, directrice de la télévision de Disney. Malgré ces succès, Wells Fargo a retiré Disney de sa liste de choix signature, citant l'impact potentiel sur les bénéfices dû à une possible récession prolongée des consommateurs.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de JPMorgan sur Walt Disney (NYSE:DIS). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 172,88 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie du divertissement. Le chiffre d'affaires de Disney pour les douze derniers mois a atteint 90,03 milliards de dollars, avec une croissance modeste de 2,53%. Cela s'aligne avec les observations de JPMorgan sur la performance de l'entreprise dans divers segments.
Les conseils InvestingPro soulignent que Disney devrait voir une croissance du bénéfice net cette année, soutenant la projection de JPMorgan d'une augmentation de 30% du BPA en glissement annuel. De plus, le ratio P/E de l'entreprise de 36,57 suggère qu'elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé, ce que les investisseurs devraient prendre en compte avec la recommandation Surpondérer de JPMorgan.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de Disney. Ces conseils pourraient être particulièrement utiles pour les investisseurs cherchant à prendre des décisions éclairées basées sur les estimations mises à jour de JPMorgan et le prochain rapport sur les bénéfices de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.