Mardi, Guggenheim a initié la couverture de l'action Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO) avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 45,00$. L'optimisme du cabinet est fondé sur le principal actif de Zenas Biopharma, l'obexelimab, actuellement en développement pour diverses maladies auto-immunes.
L'obexelimab est un anticorps bifonctionnel inhibiteur des cellules B ciblant CD19 et FcγRIIb, avec plusieurs essais cliniques en cours. La société prévoit des résultats de phase III pour le traitement de la maladie liée aux IgG4 (IgG4-RD) d'ici le quatrième trimestre 2025.
De plus, les résultats de phase II pour la sclérose en plaques (SEP) sont attendus vers mi-2025, avec des essais en cours sur le lupus érythémateux systémique (LES) et l'anémie hémolytique auto-immune à anticorps chauds (wAIHA), dont les premiers résultats sont prévus en 2024.
La thèse d'investissement met en avant le mécanisme d'action (MdA) de l'obexelimab, validé dans l'IgG4-RD par un médicament similaire, Uplizna, développé par Amgen.
Guggenheim note que le MdA non déplétif de l'obexelimab pourrait entraîner une récupération rapide des cellules B lors de l'arrêt du traitement, offrant potentiellement un profil de sécurité plus favorable. La facilité d'administration sous-cutanée une fois par semaine est également considérée comme un avantage.
Le ciblage large des cellules B par l'obexelimab, y compris les précurseurs précoces et les plasmocytes, est particulièrement prometteur pour son efficacité dans le LES et pourrait avoir des implications pour d'autres maladies où le ciblage de CD19 est validé, comme la myasthénie grave généralisée (gMG). Cette approche à large spectre sous-tend l'opinion de Guggenheim selon laquelle Zenas Biopharma travaille au développement d'un "pipeline-dans-un-produit".
Si le développement de l'obexelimab réussit, Guggenheim estime que le médicament pourrait générer environ 1,8 milliard de dollars de ventes mondiales ajustées au risque au pic pour seulement deux indications, l'IgG4-RD et le LES. Le cabinet suggère également qu'il existe un potentiel de hausse supplémentaire en cas de succès dans d'autres indications.
Dans d'autres actualités récentes, Zenas Biopharma attire l'attention pour ses essais cliniques en cours et son candidat médicament prometteur, l'obexelimab. La société fait actuellement progresser son étude de phase 3 pour l'obexelimab dans la maladie liée aux IgG4 (IgG4-RD), avec des résultats attendus fin 2025.
De plus, des essais de phase 2 pour la sclérose en plaques (SEP) et le lupus érythémateux systémique (LES) sont en cours, avec des données attendues respectivement en 2025 et début 2026.
La société financière Jefferies a initié la couverture de Zenas Biopharma, exprimant des perspectives optimistes. Jefferies a fixé un objectif de cours de 35$ pour Zenas Biopharma, soulignant l'accent mis par l'entreprise sur le secteur de l'immunologie et de l'inflammation, en particulier son principal candidat-médicament, l'obexelimab.
L'obexelimab est un traitement de première classe avec un mécanisme d'action inhibiteur unique visant un éventail de maladies auto-immunes induites par les cellules B.
La position positive de Jefferies est basée sur des données précliniques et cliniques favorables pour l'obexelimab, et sur le succès de composés comparables ciblant CD19/CD20.
Les projections du cabinet estiment les revenus ajustés totaux au pic pour Zenas Biopharma à environ 1,6 milliard de dollars. Ces développements récents suggèrent un potentiel de croissance pour l'avenir de Zenas Biopharma.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 781,24 millions de dollars, reflétant l'intérêt des investisseurs pour son potentiel. Notamment, ZBIO a enregistré un rendement significatif de 9,74% au cours de la dernière semaine, indiquant un sentiment positif récent en accord avec les perspectives optimistes de Guggenheim.
Cependant, il est important de noter que ZBIO n'est actuellement pas rentable, avec une marge bénéficiaire brute négative de -72,45% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cela est cohérent avec le stade de développement de l'entreprise et son focus sur l'avancement de son principal actif, l'obexelimab, à travers les essais cliniques.
Les conseils InvestingPro soulignent que ZBIO détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière pour la progression de ses programmes cliniques. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, offrant potentiellement une marge de manœuvre pour les dépenses de recherche et développement en cours.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires pour ZBIO, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.