Vendredi, Evercore ISI a maintenu sa recommandation Surperformance sur Domino's Pizza (NYSE:DPZ) avec un objectif de cours stable à 480,00$. La firme a souligné l'importance de la performance de l'entreprise au quatrième trimestre, notant que les tendances des ventes à périmètre comparable (SSS) ont débuté modestement avec des résultats presque stables d'une année sur l'autre. Malgré les comparaisons difficiles tout au long du trimestre, Domino's devrait lancer une importante campagne marketing, incluant une mise à jour de l'Emergency Pizza "2.0".
Le succès de l'entreprise à atteindre une croissance des SSS de 2% ou plus au quatrième trimestre indiquerait une fin d'année solide et pourrait démontrer la capacité de Domino's à maintenir la croissance des SSS jusqu'en 2026. Cela serait particulièrement pertinent alors que l'impact du marketing supplémentaire des applications de livraison tierces devrait s'atténuer.
L'objectif de cours de 480$ d'Evercore ISI implique une valorisation de 24 fois le bénéfice par action (BPA) estimé par la firme pour 2026. Cette valorisation se situe dans la fourchette basse de la plage de 10 ans de Domino's, qui varie de 22 à 35 fois le BPA, et légèrement au-dessus de ses concurrents YUM Brands et McDonald's.
La valorisation cible est soutenue par les perspectives d'Evercore pour Domino's, qui incluent des attentes de croissance de plus de 5% des unités mondiales, une augmentation de 7% des ventes au détail mondiales, une hausse de 8% du résultat d'exploitation et une croissance à deux chiffres du BPA.
En parallèle de cette évaluation, Evercore ISI a retiré Domino's Pizza de sa liste de Sous-performance tactique (TAP), signalant un changement positif dans les perspectives à court terme de la firme pour la performance boursière de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Domino's Pizza a annoncé un bénéfice par action au troisième trimestre de 4,19$, dépassant l'estimation de 3,65$, malgré une croissance plus faible que prévu des ventes comparables. Le géant de la pizza a enregistré une augmentation de 3% des ventes à périmètre comparable aux États-Unis, en deçà de la hausse projetée de 3,6%. À l'international, la croissance s'est établie à 0,8%, manquant également les 2,9% anticipés.
Diverses firmes d'analystes ont ajusté leurs objectifs de cours pour les actions de Domino's. Citi a révisé son objectif de cours à 440$, Goldman Sachs a maintenu sa recommandation d'Achat avec un objectif de cours de 515$, et Wells Fargo a réduit son objectif à 420$. Stifel et Barclays ont également ajusté leurs objectifs à 470$ et 370$ respectivement.
Ces ajustements font suite aux récents développements dans la performance de l'entreprise, tels que l'intégration de Door Dash comme plateforme de livraison tierce supplémentaire, qui devrait débuter dès le deuxième trimestre 2025. De plus, Domino's prévoit que la croissance future sera stimulée par des promotions stratégiques sur la valeur et des partenariats avec des places de marché tierces comme Uber. Malgré ces mouvements stratégiques, l'entreprise a révisé à la baisse ses prévisions de croissance annuelle des ventes au détail mondiales à 6%, contre 7% précédemment attendus.
Perspectives InvestingPro
La santé financière et la position sur le marché de Domino's Pizza s'alignent avec les perspectives optimistes d'Evercore ISI. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 7,14% au trimestre le plus récent soutient les attentes de l'analyste en matière de croissance continue. De plus, Domino's a démontré une forte rentabilité, avec une marge d'exploitation robuste de 18,5% sur les douze derniers mois.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement de Domino's envers les rendements pour les actionnaires, notant que l'entreprise a augmenté son dividende pendant 11 années consécutives et maintenu ses paiements pendant 13 ans. Ce bilan de croissance constante des dividendes, associé à un rendement actuel du dividende de 1,48%, souligne la stabilité financière de l'entreprise et s'aligne avec les perspectives positives à long terme d'Evercore.
Bien que l'objectif de cours de 480$ d'Evercore ISI implique un potentiel de hausse significatif, il convient de noter que l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro s'établit à 398,37$, suggérant une valorisation plus conservatrice. Les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie des perspectives financières de Domino's peuvent explorer 6 conseils supplémentaires InvestingPro disponibles sur la plateforme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.