Jeudi, Canaccord Genuity a ajusté son objectif de cours pour les actions de 10X Genomics (NASDAQ:TXG), le ramenant à 20,00$ contre 32,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'Achat sur le titre. Cet ajustement fait suite aux résultats préliminaires du troisième trimestre 2024 de l'entreprise, qui ont été divulgués après la clôture du marché mercredi et qui sont inférieurs aux projections de l'analyste et au consensus FactSet.
La performance récente de l'entreprise a été décevante, comme en témoigne le rapport préliminaire. Malgré une augmentation séquentielle du chiffre d'affaires des produits Chromium, on constate une baisse en glissement annuel. À l'inverse, le chiffre d'affaires des produits Spatial a diminué par rapport au trimestre précédent, avec toutefois une légère augmentation en glissement annuel. Les facteurs ayant contribué à la performance du trimestre incluent les récents changements commerciaux et organisationnels de l'entreprise, ainsi que des défis plus larges du marché, tels que les contraintes de capital des clients, qui ont notamment affecté les placements de produits Xenium.
Le rapport de Canaccord Genuity indique que si l'entreprise a réussi à améliorer son exécution dans la technologie unicellulaire, cela a été quelque peu annulé par un ralentissement dans la génomique spatiale. L'analyste a noté les difficultés rencontrées par 10X Genomics, tout en reconnaissant que ces défis sont compréhensibles. Les prévisions pour 2024 suggèrent que le chiffre d'affaires de l'entreprise pourrait rester relativement inchangé par rapport à l'année précédente, avec une croissance anticipée d'environ 11% pour 2025.
Malgré la réduction de l'objectif de cours et les difficultés récentes de l'entreprise, la position de Canaccord Genuity reste optimiste. Le cabinet estime que, sur la base du cours de l'action après les heures de marché mercredi, le titre présente une opportunité significative pour les investisseurs à long terme, avec un potentiel de hausse de plus de 30% par rapport à l'objectif de cours révisé.
Dans d'autres actualités récentes, 10X Genomics a rapporté des résultats décevants pour le troisième trimestre, avec un chiffre d'affaires total d'environ 151,7 millions $, en baisse par rapport à la même période de l'année précédente. Cela est largement dû à une baisse significative des ventes d'instruments, les instruments Chromium et Spatial générant respectivement 7,6 millions $ et 11,4 millions $, en deçà des attentes.
Sur une note plus positive, le chiffre d'affaires des consommables a connu une augmentation de 10%, contribuant à un total d'environ 126,2 millions $. Géographiquement, alors que la région des Amériques a connu une baisse de 11% de son chiffre d'affaires, les régions EMEA et APAC ont enregistré des augmentations respectives de 18% et 15%.
Plusieurs cabinets d'analystes ont maintenu leurs notations sur 10X Genomics. Citi a réitéré sa recommandation d'Achat, tandis que BofA Securities et TD Cowen ont maintenu des notations Neutre et Conserver respectivement. Morgan Stanley, malgré une réduction de son objectif de cours, a maintenu une notation Surpondérer, et Canaccord Genuity a maintenu sa recommandation d'Achat.
Au milieu de ces développements financiers, l'entreprise a annoncé des changements de direction, avec la nomination de Mennah Moustafa au poste de Directrice Commerciale et d'Adam Taich en tant que nouveau Directeur Financier. Il est également à noter que l'entreprise prévoit d'introduire de nouveaux produits Single Cell à moindre coût au quatrième trimestre, ainsi que le lancement de l'instrument Chromium Xo, une option moins coûteuse pour l'analyse unicellulaire.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Canaccord Genuity, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la situation financière de 10X Genomics. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,49 milliards $, reflétant sa valorisation actuelle sur le marché. Malgré les défis soulignés dans l'article, 10X Genomics a affiché une forte croissance de son chiffre d'affaires de 11,14% au cours des douze derniers mois, avec un chiffre d'affaires total atteignant 631,73 millions $.
Les conseils InvestingPro révèlent que 10X Genomics détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière alors que l'entreprise navigue à travers ses défis actuels. Cela s'aligne avec la mention dans l'article des défis du marché et des contraintes de capital des clients affectant les placements de produits.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro indique que les mouvements du cours de l'action sont assez volatils. Cette volatilité est évidente dans la performance récente du prix, avec un fort rendement de 32,46% au cours des trois derniers mois, contrastant nettement avec une baisse de 62,81% depuis le début de l'année. Cette volatilité souligne l'opportunité potentielle pour les investisseurs à long terme mentionnée par Canaccord Genuity, tout en mettant également en évidence les risques impliqués.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir un contexte plus approfondi sur la situation financière et la position sur le marché de 10X Genomics.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.