Lundi, Citi a mis à jour sa position sur l'action Comerica Incorporated (NYSE:CMA), augmentant l'objectif de cours de la banque à 63$ contre 51$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre.
Cet ajustement fait suite à la performance récente de Comerica, qui a indiqué un revenu net avant provisions plus solide à court terme, hors activités liées à Express Direct.
L'analyste de Citi a souligné qu'un allègement temporaire des pressions liées aux swaps était un facteur important pour la hausse anticipée du revenu net d'intérêts (RNI) au cours des prochains trimestres.
Cette augmentation attendue du RNI était considérée comme légèrement sous-estimée par le marché, ce qui a contribué à la surperformance de Comerica par rapport à ses pairs vendredi dernier. De plus, l'annonce par la banque d'un programme de rachat d'actions a été notée comme une influence positive sur la performance de son action.
Pour 2025, l'analyste a noté que bien que les perspectives de croissance semblent limitées, cela pourrait aider Comerica à éviter des augmentations de dépenses supplémentaires et à résoudre les préoccupations de crédit restantes. Les résultats de base de la banque ont été jugés légèrement meilleurs que prévu, bien que l'analyste suggère qu'une hausse supplémentaire pourrait être limitée sans un catalyseur significatif.
L'objectif de cours révisé reflète une confiance accrue dans les perspectives financières à court terme de Comerica, en particulier en termes de RNI. Les actions récentes de la banque, y compris le plan de rachat d'actions, ont fourni des perspectives favorables aux yeux de Citi, même si le potentiel de croissance à long terme reste modéré.
Dans d'autres actualités récentes, Comerica Bank a fait l'objet d'une analyse mise à jour par Barclays et Evercore ISI. Barclays a augmenté l'objectif de cours de Comerica à 66,00$, maintenant une recommandation Sous-pondérer, suite au dépassement des attentes du bénéfice par action de la banque en raison de dépenses, de provisions pour pertes sur créances et de taux d'imposition plus faibles. Pendant ce temps, Evercore ISI a maintenu sa recommandation En ligne, citant des attentes positives pour le revenu net d'intérêts et la marge nette d'intérêts de la banque.
Les développements récents incluent les bénéfices du troisième trimestre de Comerica de 184 millions de dollars, qui ont dépassé les attentes. Cela a été stimulé par une activité client robuste, une augmentation de 1,3% des dépôts moyens et un revenu net d'intérêts de 534 millions de dollars. La valeur comptable tangible de la banque a augmenté de 23%, et le ratio CET1 s'est amélioré à 11,97%.
Pour l'avenir, Comerica prévoit un portefeuille de prêts moyen plus robuste, malgré une baisse projetée des dépôts à terme intermédiés et une base de dépôts clients moyens relativement stable. La banque devrait également reprendre les rachats d'actions, signalant un retour potentiel à des politiques de distribution de capital plus favorables aux actionnaires. Cependant, les perspectives pour 2024 incluent une baisse projetée de 5% des prêts moyens et une diminution de 3-4% des dépôts moyens.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de Citi sur Comerica Incorporated (NYSE:CMA). La capitalisation boursière de la banque s'élève à 8,62 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 16,17, suggérant une valorisation raisonnable en ligne avec le secteur. Notamment, l'action de Comerica a montré une force remarquable, avec un rendement total du prix sur 1 an de 80,75% et un rendement sur 3 mois de 30,43%, soutenant l'observation de Citi sur la récente surperformance de la banque.
Les conseils InvestingPro soulignent que Comerica a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, soulignant sa stabilité financière et son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne bien avec le sentiment positif entourant le programme de rachat d'actions récemment annoncé par la banque. De plus, l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 98,3% du pic sur 52 semaines, reflétant la confiance des investisseurs dans les perspectives à court terme de Comerica.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Comerica, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de la banque.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.