Lundi, Raymond James a révisé sa notation pour l'action Ally Financial (NYSE: ALLY), passant de Sous-performance à Performance en ligne avec le marché. Cet ajustement fait suite à une période de sous-performance des actions d'Ally par rapport aux indices boursiers plus larges. Depuis janvier, l'action d'Ally a connu une modeste augmentation de 2%, comparée à une hausse de 28% de l'indice bancaire BKX et une augmentation de 25% du S&P 500.
La décision de la firme de relever la note d'Ally Financial est basée sur la conviction que l'action a déjà connu l'essentiel de sa sous-performance. Malgré cette revalorisation, la firme maintient une position prudente sur Ally Financial, anticipant plus de potentiel de baisse que de hausse pour les estimations de bénéfice par action (BPA).
La thèse baissière initiale de Raymond James était centrée sur les projections optimistes de la banque concernant sa marge d'intérêt nette (NIM) et ses pertes nettes sur créances (NCO) dans le secteur automobile de détail. Cependant, vendredi, Ally Financial a reconnu une révision négative de ses perspectives pour ces deux métriques.
De plus, l'environnement actuel de taux d'intérêt plus bas a permis à Ally Financial de récupérer une partie de ses autres éléments du résultat global cumulés (AOCI), ce qui a contribué à une augmentation de sa valeur comptable tangible (TBV) selon les principes comptables généralement reconnus (GAAP).
La firme a noté que sans son AOCI actuel, l'action d'Ally Financial se négocierait à près de 70% de la TBV, une valorisation qui suggère un scénario de stress pour la banque. Cette réévaluation de la valeur de l'action a influencé la décision de relever sa notation à Performance en ligne avec le marché.
Dans d'autres actualités récentes, Ally Financial a publié ses résultats du troisième trimestre 2024, qui ont été influencés par d'importants crédits d'impôt liés aux volumes de leasing de véhicules électriques. La société a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,95 $, malgré des défis tels que la volatilité des taux d'intérêt et les pressions inflationnistes.
Le segment automobile a octroyé 9,4 milliards $ de prêts à la consommation, tandis que les dépôts de détail totalisaient 141 milliards $, marquant une baisse de 600 millions $ au cours du trimestre.
Ally Financial a également annoncé un dividende trimestriel de 0,30 $ pour le quatrième trimestre 2024. La société a mis à jour ses perspectives de marge d'intérêt nette pour 2024 à environ 3,2%, anticipant une baisse de 50 points de base des taux de la Réserve fédérale d'ici la fin de l'année.
Malgré ces défis, le segment assurance de la société a atteint un record de 384 millions $ de primes, et les originations de leasing de véhicules électriques ont représenté 12% du volume total d'origination.
La direction a exprimé sa confiance dans la réalisation de rendements à deux chiffres moyens au fil du temps, malgré les pressions économiques actuelles. Ces développements récents reflètent les efforts continus de l'entreprise pour naviguer dans l'environnement économique actuel grâce à un déploiement discipliné du capital et une gestion des dépenses.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Raymond James sur Ally Financial (NYSE: ALLY), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire. Malgré la modeste augmentation de 2% de l'action depuis le début de l'année, Ally a démontré un rendement total robuste de 50,76% au cours de la dernière année, indiquant un potentiel de reprise significatif. Cela s'aligne avec le point de vue de Raymond James selon lequel l'action pourrait avoir déjà connu l'essentiel de sa sous-performance.
Le ratio P/E de la société de 13,94 et le ratio Prix/Valeur Comptable de 0,86 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée, soutenant potentiellement la revalorisation à Performance en ligne avec le marché. De plus, le rendement du dividende d'Ally de 3,43% pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu, surtout si l'on considère le conseil InvestingPro selon lequel l'entreprise a maintenu ses paiements de dividendes pendant 9 années consécutives.
Cependant, les investisseurs doivent noter que la croissance des revenus d'Ally a été négative, avec un déclin de -8,04% au cours des douze derniers mois. Cela s'aligne avec la prudence de Raymond James concernant le potentiel de baisse des estimations de BPA. Un conseil InvestingPro indique également que 8 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant des défis persistants.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur les perspectives d'Ally Financial. Ces conseils supplémentaires, ainsi que des métriques en temps réel, peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées concernant cette action financière dans l'environnement de marché actuel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.