Mercredi, Evercore ISI a mis à jour ses prévisions financières pour Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), augmentant l'objectif de cours de 435,00$ à 440,00$. La firme a maintenu sa recommandation Surperformance sur le titre. Cet ajustement fait suite à une journée investisseurs qui a permis à Evercore ISI de mieux comprendre les stratégies de l'entreprise pour atteindre son objectif de croissance de l'EBITDA de 8 à 10%.
Casey's General Stores, reconnue comme la cinquième plus grande chaîne de pizzerias du pays, se concentre sur l'offre de goût et de valeur. L'approche de l'entreprise comprend un centre d'innovation culinaire et un processus détaillé pour assurer une nouveauté et une innovation continues des produits.
Evercore ISI note que Casey's envisage également des fusions et acquisitions de petite à moyenne taille, qui pourraient contribuer à une croissance de 4% des unités. Ces acquisitions sont considérées comme attractives car potentiellement relutives, avec des prix d'achat compris entre 6 et 9 fois l'EBITDA, comparé au multiple d'EBITDA de Casey's de 12 fois.
La firme a également identifié plusieurs leviers de marge qui pourraient soutenir ou améliorer le taux d'EBITDA à périmètre comparable. Ceux-ci incluent l'introduction d'une hiérarchisation des marques propres, une planification commerciale conjointe et une innovation continue. Malgré les risques potentiels tels que la réduction des dépenses des consommateurs, l'incertitude liée aux élections et la volatilité des prix des matières premières, en particulier du fromage, Evercore ISI estime que Casey's est bien équipé pour gérer ces défis.
L'objectif de cours révisé est basé sur la fourchette haute de la valorisation historique de l'EBITDA de Casey's, qui s'étend de 10 à 13 fois. Le scénario de base révisé d'Evercore ISI suppose un report sur l'EBITDA de l'exercice 2026 en utilisant cette fourchette de valorisation. Le commentaire de la firme reflète la confiance dans la capacité de Casey's à maintenir sa croissance et ses performances financières face aux incertitudes potentielles du marché.
Dans d'autres actualités récentes, Casey's General Stores a fait l'objet d'attention tant du point de vue des résultats financiers que des perspectives des analystes. L'entreprise a connu une augmentation régulière des principaux indicateurs financiers pour le premier trimestre de l'exercice 2025. Le bénéfice dilué par action a augmenté de 7% à 4,83$, tandis que le bénéfice net a progressé de 6% à 180 millions $. L'EBITDA a également connu une amélioration de 9%, atteignant 346 millions $. Les ventes en magasin ont augmenté de 2,3%, avec une légère hausse de 0,7% des gallons de carburant vendus à périmètre comparable.
D'autre part, JPMorgan a ajusté sa position sur Casey's General Stores, dégradant le titre de Neutre à Sous-pondérer. La firme a cité la hausse des coûts du fromage, qui devrait impacter les marges des aliments préparés de l'entreprise, comme une préoccupation importante. Malgré ces défis, Casey's General Stores a montré de la résilience dans son activité de marchandises et a réussi à contrôler efficacement les coûts.
Ces développements sont récents, l'entreprise ayant également annoncé son acquisition de Fikes, comprenant 198 magasins de proximité CEFCO. Cette acquisition, dont la clôture est prévue pour un prix d'achat net de 980 millions $, représente une stratégie de croissance clé pour l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
La forte position de marché et les stratégies de croissance de Casey's General Stores se reflètent dans les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 14,45 milliards $, avec un ratio P/E de 28,43, indiquant la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices futurs. Cela s'aligne avec les perspectives optimistes d'Evercore ISI et l'augmentation de l'objectif de cours.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de Casey's et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a augmenté son dividende pendant 25 années consécutives et maintenu ses paiements pendant 35 ans, démontrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Cette croissance constante du dividende, couplée à un taux de croissance du dividende de 16,28% au cours des douze derniers mois, renforce l'attrait de l'entreprise pour les investisseurs axés sur les revenus.
De plus, la solide performance financière de Casey's est évidente avec une croissance du chiffre d'affaires de 4,01% et une croissance de l'EBITDA de 14,16% au cours des douze derniers mois. Ces chiffres soutiennent la confiance d'Evercore ISI dans la capacité de Casey's à atteindre son objectif de croissance de l'EBITDA de 8 à 10%.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de Casey's, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.