Mardi, BMO Capital a ajusté son objectif de cours pour les actions de Century Aluminum (NASDAQ:CENX) à 18,00$, en hausse par rapport aux 16,00$ précédents, tout en maintenant une notation "Performance de marché" sur le titre.
Cet ajustement fait suite au rapport sur les bénéfices du troisième trimestre de Century Aluminum, où la société a affiché un EBITDA de 69 millions $, qui exclut 35 millions $ supplémentaires provenant d'un crédit 45X non inclus dans les prévisions ou les estimations. Ce chiffre est proche des estimations de BMO Capital et du consensus, respectivement de 70 millions $ et 68 millions $.
Pour le quatrième trimestre 2024, Century Aluminum a fourni une fourchette de prévisions d'EBITDA de 70 à 80 millions $, ce qui dépasse les prévisions de BMO Capital mais s'aligne sur le consensus général du marché. Un développement important pour l'entreprise est l'examen en cours des alternatives stratégiques pour la fonderie inactive de Hawesville, qui pourrait avoir un impact sur les opérations futures et les résultats financiers.
BMO Capital a revu à la hausse ses estimations pour Century Aluminum, en tenant compte des prix de marché actualisés et du crédit 45X supplémentaire. Le cabinet suggère que si les prix spot de l'aluminium se maintiennent à leurs niveaux actuels, il pourrait y avoir une hausse supplémentaire de ses estimations prospectives pour l'entreprise.
L'analyste de BMO Capital a souligné le potentiel de Century Aluminum à dépasser les attentes si les conditions actuelles du marché de l'aluminium persistent. Ce sentiment souligne la décision du cabinet d'augmenter l'objectif de cours pour les actions de l'entreprise tout en maintenant une notation neutre "Performance de marché".
Dans d'autres nouvelles récentes, Century Aluminum Company a rapporté un solide troisième trimestre en 2024, avec un EBITDA ajusté atteignant 104 millions $, grâce à l'amélioration des prix de l'aluminium et au bénéfice des nouveaux crédits d'impôt de la Section 45X.
Le troisième trimestre a également vu des expéditions d'environ 169.000 tonnes et des ventes nettes de 539 millions $, avec un bénéfice net ajusté s'élevant à 60 millions $. Malgré l'anticipation d'un environnement de prix plus faible pour le quatrième trimestre, l'entreprise prévoit un EBITDA ajusté entre 70 et 80 millions $.
Les développements récents mettent également en lumière les évaluations stratégiques de l'entreprise concernant ses actifs, en particulier la structure de coûts compétitive de l'actif d'alumine Jamalco. L'entreprise explore également le potentiel de réaménagement de son installation de Hawesville. Le PDG Jesse Gary a abordé les ventes potentielles d'actifs, déclarant qu'aucune structure de transaction n'a été finalisée, mais est resté optimiste quant à la structure de coûts et au positionnement concurrentiel de l'actif Jamalco.
Malgré les défis tels qu'un tragique incident de sécurité, Century Aluminum continue de naviguer sur le marché mondial dynamique de l'aluminium avec résilience. L'engagement de l'entreprise envers la sécurité et la stabilité opérationnelle dans toutes les fonderies a été souligné, en particulier dans la reprise à Jamalco après l'ouragan Beryl. Ces développements soulignent les mesures proactives et la vision stratégique de Century Aluminum.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la performance financière et la position sur le marché de Century Aluminum. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,63 milliard $, avec un ratio P/E de 7,88, indiquant une valorisation potentiellement attractive par rapport aux bénéfices. Cela s'aligne avec l'objectif de cours relevé par BMO Capital et les perspectives positives sur les prévisions d'EBITDA de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent la forte performance de Century Aluminum, notant un rendement élevé sur la dernière année et un fort rendement sur les trois derniers mois. Cela est corroboré par l'impressionnant rendement total du prix sur 1 an de 155,31% et un rendement sur 3 mois de 45,08%. Ces chiffres soutiennent la vision optimiste de l'analyste sur le potentiel de l'entreprise à dépasser les attentes si les conditions actuelles du marché persistent.
Malgré ces indicateurs positifs, il convient de noter que Century Aluminum souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, comme le souligne un autre conseil InvestingPro. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise pour les douze derniers mois s'élève à 7,52%, ce qui pourrait être un domaine d'amélioration alors que l'entreprise navigue dans la dynamique actuelle du marché.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Century Aluminum, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.