Vendredi, Phillip Securities a ajusté sa position sur l'action Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), relevant la note du constructeur de véhicules électriques de Vendre à Réduire. La firme a fixé un nouvel objectif de cours à 230$, marquant une augmentation significative par rapport à l'objectif précédent de 135$.
Cette révision à la hausse fait suite à la performance de Tesla au troisième trimestre, qui était conforme aux attentes. L'entreprise a enregistré une amélioration du bénéfice ajusté après impôts et intérêts minoritaires (PATMI), hors rémunération en actions, attribuée à une meilleure utilisation des usines et aux efforts continus de réduction des coûts. La performance sur neuf mois de Tesla a atteint respectivement 69% et 74% des estimations de Phillip Securities pour le chiffre d'affaires et le PATMI ajusté pour l'ensemble de l'année 2024.
Tesla a rapporté 463.000 livraisons de véhicules pour le troisième trimestre, une augmentation de 6% en glissement annuel, contrastant avec une baisse de 7% au premier semestre de l'année. L'entreprise a également connu son deuxième trimestre consécutif d'expansion de la marge brute, atteignant 20%, ce qui représente la plus importante augmentation de la marge brute de Tesla depuis le premier trimestre 2022.
Malgré une baisse continue des prix de vente moyens pour le septième trimestre consécutif, Phillip Securities a maintenu ses estimations de chiffre d'affaires pour Tesla pour l'ensemble de l'année 2024. Cependant, la firme a augmenté ses prévisions de PATMI de 14% pour refléter l'impact positif des initiatives de réduction des coûts et des taux d'utilisation plus élevés.
De plus, Phillip Securities a révisé ses hypothèses de taux de croissance terminal pour Tesla de 4% à 5%. Cet ajustement reflète les contributions plus fortes attendues des activités énergétiques et de services de Tesla. L'objectif de cours révisé basé sur l'actualisation des flux de trésorerie (DCF) à 230$ reflète ces hypothèses de taux de croissance mises à jour et la reconnaissance par la firme du potentiel de marge de Tesla. Malgré la révision à la hausse, Phillip Securities reste prudent sur Tesla, citant le besoin de clarté sur les défis de volume et de marge à court terme.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Phillip Securities, les données récentes d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la situation financière de Tesla. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 836,16 milliards$, reflétant sa position dominante sur le marché des véhicules électriques. Le ratio P/E de Tesla de 58,57 indique que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour son potentiel de croissance, s'alignant sur les perspectives revues à la hausse par la firme.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de Tesla, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs soutiennent la capacité de Tesla à investir dans des initiatives de croissance et à résister à la volatilité potentielle du marché, ce qui a pu contribuer à la position plus optimiste de Phillip Securities.
De plus, la performance récente de l'action Tesla a été robuste, les données InvestingPro montrant un rendement significatif de 18,02% sur la dernière semaine et de 53,06% sur les six derniers mois. Cela s'aligne avec l'objectif de cours revu à la hausse et reflète la confiance croissante des investisseurs dans le modèle d'affaires de Tesla et ses perspectives futures.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 21 conseils supplémentaires sur Tesla, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.