Jeudi, BofA Securities a revu sa position sur l'action Diageo plc (NYSE:DEO), relevant sa recommandation de Neutre à Achat avec un objectif de cours de 147,00 dollars.
Cette révision à la hausse intervient après une période de défis importants pour l'entreprise, incluant des révisions à la baisse d'environ 30% du consensus sur le bénéfice par action (BPA) et une chute d'environ 40% de la valeur de l'action. BofA Securities anticipe désormais un avenir plus prometteur pour le géant des boissons.
La firme a indiqué que les prévisions actuelles pour Diageo semblent conservatrices, particulièrement pour l'exercice fiscal 2025, où les estimations propres de BofA Securities sont environ 3% supérieures au consensus.
De plus, ils s'attendent à ce que la croissance de l'entreprise dépasse les attentes du marché cette année, projetant une croissance organique des ventes de 2,8% et une augmentation de l'EBIT de 2,3%, comparé au consensus de 1,7% et 0,4%, respectivement.
BofA Securities reste positif sur la catégorie des spiritueux internationaux, tout en reconnaissant que la croissance sur certains marchés, comme les États-Unis et la Chine, pourrait ne pas revenir entièrement aux niveaux pré-pandémiques. L'analyse de la firme suggère que Diageo, avec son solide portefeuille de marques et ses capacités leaders de l'industrie, est bien positionné pour atteindre une croissance des ventes à moyen terme de 4,5-5%, une croissance de l'EBIT de 5,5-6%, et une croissance du BPA de 7-8%.
Le rapport souligne également la valorisation de Diageo, notant qu'elle se négocie à un ratio cours/bénéfices (PE) prévisionnel d'environ 18 fois, ce qui représente une prime de 3% par rapport au secteur des produits de base. Étant donné l'amélioration de la dynamique commerciale et le nombre limité d'options d'investissement attractives dans le secteur, BofA Securities estime que l'action de Diageo a le potentiel de surperformer.
Cette perspective optimiste pour Diageo intervient à un moment où l'entreprise a connu un ralentissement, mais avec des attentes fixées pour un rebond de la croissance et de la performance, l'action de la société de boissons a été identifiée comme une option favorable par BofA Securities.
Dans d'autres actualités récentes, Diageo PLC, la société mondiale de boissons alcoolisées, a connu un changement dans ses perspectives commerciales. BofA Securities a relevé sa recommandation de Neutre à Achat, anticipant un retournement de la performance de l'entreprise.
La firme prévoit une augmentation des ventes organiques et de l'EBIT de 2,8% et 2,3%, respectivement, pour l'année en cours, légèrement au-dessus des estimations du consensus. RBC Capital a également relevé sa recommandation de Sous-performance à Performance sectorielle, anticipant un changement potentiel dans la stratégie commerciale de Diageo avec l'arrivée d'un nouveau directeur financier et d'un nouveau responsable des relations avec les investisseurs.
Diageo a récemment rapporté une légère baisse des ventes nettes organiques pour l'exercice fiscal 2024, principalement due à une performance plus faible en Amérique latine et en Amérique du Nord. Cependant, l'entreprise a réussi à générer 700 millions de dollars d'économies de productivité et un solide flux de trésorerie disponible de 2,6 milliards de dollars. Diageo a également augmenté son dividende annuel de 5%.
Ces développements récents reflètent l'engagement de Diageo à stimuler une croissance durable à long terme, malgré les défis opérationnels. Au milieu de ces changements, l'entreprise poursuit activement ses objectifs ESG, démontrant une approche globale de sa stratégie commerciale.
Perspectives InvestingPro
Complétant l'analyse de BofA Securities, les données en temps réel d'InvestingPro ajoutent un contexte supplémentaire à la situation financière de Diageo. Avec une capitalisation boursière solide de 72,09 milliards de dollars et un ratio P/E prévisionnel de 18,63, la valorisation de Diageo est en ligne avec l'évaluation de BofA. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T4 2024 s'élève à 20,27 milliards de dollars, reflétant une légère tendance à la baisse avec une croissance du chiffre d'affaires de -1,39%. Malgré cela, Diageo maintient une marge bénéficiaire brute impressionnante de 60,54%, soulignant sa capacité à gérer efficacement les coûts et à maintenir sa rentabilité.
Les investisseurs à la recherche de revenus pourraient trouver le rendement du dividende de Diageo de 3,9% attractif, surtout à la lumière de la croissance substantielle du dividende de 63,76% au cours de la même période. Cela positionne l'entreprise comme une option potentiellement intéressante pour les portefeuilles axés sur les dividendes. De plus, les conseils InvestingPro suggèrent de considérer le rendement des actifs de l'entreprise, qui est un solide 9,22%, indiquant une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices. Pour ceux qui cherchent des informations supplémentaires, InvestingPro offre des conseils additionnels et une analyse plus complète, avec de nombreux autres conseils disponibles pour guider les décisions d'investissement.
Dans l'ensemble, la force fondamentale de Diageo, vue à travers le prisme des données en temps réel et des conseils d'InvestingPro, soutient les perspectives positives présentées par BofA Securities. La résilience et la santé financière de l'entreprise pourraient en effet signaler le potentiel d'une surperformance future sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.