Le jeudi, Morgan Stanley a ajusté sa position sur l'action GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY), passant d'une recommandation Equalweight à Overweight. Accompagnant cette révision à la hausse, la firme a également relevé son objectif de cours à 50,00€ contre 44,00€ précédemment. Cette révision reflète l'anticipation par Morgan Stanley d'une performance financière de l'entreprise supérieure au consensus du marché.
L'analyste de Morgan Stanley a souligné que leur nouvelle prévision d'EBITDA pour 2027 concernant GEA Group est 6% au-dessus du consensus actuel. Cette perspective optimiste est en partie due à l'anticipation de l'annonce par GEA de nouveaux objectifs financiers lors de leur prochain Capital Markets Day le 02/10/2024. L'analyste prédit que bien que l'objectif de croissance de GEA reste probablement entre 4-6%, il pourrait y avoir une augmentation des objectifs de marge à moyen terme.
Les objectifs de marge actuels pour GEA sont fixés pour dépasser 15% en 2026, mais le scénario de base de Morgan Stanley suggère une hausse à plus de 17% d'ici 2028. Cette attente est étayée par des économies de coûts supplémentaires potentielles qui pourraient être réalisées. Notamment, GEA a déjà atteint une marge de 15,2% en 2024, ce qui renforce la confiance dans sa capacité à atteindre l'objectif de marge de 17% d'ici 2027.
La révision à la hausse et le nouvel objectif de cours suggèrent que Morgan Stanley voit une trajectoire financière plus robuste pour GEA Group que précédemment estimé. Le prochain Capital Markets Day pourrait fournir davantage d'informations sur les plans stratégiques de l'entreprise et les améliorations opérationnelles qui pourraient valider les projections de Morgan Stanley.
Dans d'autres nouvelles récentes, GEA Group a vu une augmentation notable de son objectif de cours par RBC Capital Markets, le portant à 46,00€ contre 45,00€ précédemment, tout en maintenant une recommandation Outperform. Ce changement intervient alors que RBC reconnaît les perspectives positives de la direction concernant les marges bénéficiaires de GEA Group et la croissance anticipée de la demande au second semestre 2024. Les estimations révisées incluent une augmentation du bénéfice par action (BPA) de 9% et 13% pour 2024 et 2025 respectivement.
Simultanément, Citi a également relevé son objectif de cours pour GEA Group à 45,30€ contre 44,00€, maintenant une recommandation d'Achat. L'ajustement est attribué au redressement de l'entreprise après une sous-performance de 10% par rapport au SXNP jusqu'à mi-juin et à l'anticipation de nouvelles positives lors du prochain Capital Markets Day d'octobre.
Malgré un environnement macroéconomique affaibli et des incertitudes électorales, les analystes de RBC Capital Markets et de Citi ont réaffirmé des perspectives positives pour GEA Group. Ils s'attendent à un potentiel d'objectifs plus élevés et à une marge de flux de trésorerie disponible qui pourrait à nouveau dépasser 10%. Cependant, une certaine prudence est exprimée concernant les attentes du deuxième trimestre, suggérant qu'il pourrait être prématuré d'anticiper un scénario de dépassement et de révision à la hausse.
Ces développements indiquent des perspectives optimistes sur la performance financière de GEA Group basées sur les orientations de la direction, les conditions du marché et les récentes prises de commandes. L'analyse des analystes de RBC Capital Markets et de Citi souligne le potentiel de l'entreprise pour des gains de parts de marché sporadiques et des ajustements positifs du prix/mix.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.