Mardi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives concernant l'action Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS), augmentant l'objectif de cours de 25,00 $ à 27,00 $ tout en maintenant une recommandation d'achat. Cet ajustement fait suite à une solide performance de l'entreprise au troisième trimestre 2024, où elle a dépassé les attentes en termes de revenus et d'EBITDA.
L'analyse de la firme suggère que Hims & Hers a généré environ 63 à 70 millions de dollars de revenus provenant des GLP-1 au cours du trimestre, indiquant une croissance robuste des revenus de base entre 47 et 50%, ce qui représente une accélération par rapport à la croissance de 45% rapportée au trimestre précédent.
L'entreprise a exprimé son intention d'augmenter ses dépenses marketing au quatrième trimestre, une stratégie qui devrait maintenir la dynamique de son activité principale en capitalisant sur la reconnaissance croissante de ses offres de perte de poids. Malgré la nature transitoire de l'opportunité liée au sémaglutide, les bénéfices pourraient avoir des effets durables.
L'augmentation du coût d'acquisition client (CAC) est perçue comme le reflet d'une opportunité plus large de vendre des produits de perte de poids aux clients existants et de les initier à d'autres produits du catalogue Hims & Hers.
BofA Securities considère Hims & Hers comme une marque de santé émergente avec le potentiel de s'étendre à travers divers secteurs verticaux, portée par sa forte présence de marque et ses importantes opportunités de marché. Les investissements en marketing sont perçus comme une chance de continuer à développer la base d'utilisateurs tout en parvenant à équilibrer ces investissements avec une expansion des marges.
Bien que la composante sémaglutide introduise une certaine incertitude dans les prévisions de revenus et d'EBITDA pour les 2 à 6 prochains trimestres, la firme reste positive quant aux perspectives à long terme de Hims & Hers. La recommandation d'achat réaffirmée et l'objectif de cours augmenté à 27 $ sont basés sur une valorisation de 27 fois l'EBITDA prévisionnel pour l'année civile 2025, qui reste inchangé.
Dans d'autres actualités récentes, Hims & Hers Health, Inc. a annoncé une augmentation significative de ses revenus de 77% en glissement annuel, dépassant les 400 millions de dollars au troisième trimestre. L'entreprise, avec plus de deux millions d'abonnés, a démontré le succès de ses solutions de santé personnalisées et de ses plans stratégiques d'expansion. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a atteint plus de 50 millions de dollars, avec une marge de 13%, et ils ont annoncé des plans pour lancer le liraglutide, le premier GLP-1 générique, en 2025.
Malgré une pénurie continue de médicaments GLP-1, Hims & Hers a réussi à maintenir des taux de rétention élevés des patients pour les médicaments GLP-1. L'entreprise prévoit également un chiffre d'affaires entre 465 millions et 470 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2024, marquant une augmentation de 89% à 91% en glissement annuel. De plus, le chiffre d'affaires annuel est prévu entre 1,46 milliard et 1,465 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 67% à 68%.
Le flux de trésorerie disponible robuste de l'entreprise a permis un rachat d'actions de 30 millions de dollars. En outre, Hims & Hers explore des opportunités stratégiques de fusions et acquisitions, suite à l'acquisition réussie de Medisource. Ce sont les développements récents dans les opérations de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro soulignent la forte performance mise en évidence dans l'analyse de BofA Securities sur Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS). La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 50,15% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'aligne sur la robuste croissance des revenus de base mentionnée dans l'article. Cette croissance impressionnante est encore accentuée par l'augmentation trimestrielle du chiffre d'affaires de 51,82% au deuxième trimestre 2024.
Les conseils InvestingPro révèlent que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait être considéré comme un vote de confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. De plus, le conseil indiquant que le bénéfice net devrait augmenter cette année soutient les perspectives positives de BofA sur la trajectoire financière de l'entreprise.
Il convient de noter que, bien que HIMS se négocie à un ratio P/E élevé de 246,82, cela doit être considéré dans le contexte de la croissance rapide de l'entreprise et de son potentiel d'expansion future dans les secteurs verticaux de la santé, comme mentionné dans l'article. Les investisseurs recherchant une analyse plus complète peuvent trouver 17 conseils InvestingPro supplémentaires pour HIMS, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.