H.C. Wainwright maintient une perspective positive sur Largo Resources Ltd. (NASDAQ: LGO), réitérant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 4,40€.
L'optimisme du cabinet est fondé sur les impressionnants résultats de production trimestriels annoncés par Largo le 21 octobre. La société a rapporté une augmentation significative de la production, avec 3.072 tonnes (environ 6,8 millions de livres) d'équivalent vanadium produites, marquant une hausse de 42% en glissement annuel et de 14% en glissement trimestriel.
La croissance substantielle de la production de Largo est attribuée à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des taux de récupération globaux, qui ont atteint en moyenne 81,1%. C'est une augmentation par rapport aux 76,9% du troisième trimestre 2023 et aux 74,3% du deuxième trimestre 2024.
L'analyste a souligné l'extraction par la société de 600.198 tonnes de minerai, une augmentation de 34% en glissement annuel, à une teneur moyenne de 0,76%. De plus, la production de concentré a connu une hausse significative à 124.408 tonnes, en hausse de 42% en glissement annuel, à une teneur moyenne de concentré de 2,94%.
La montée en puissance continue de l'usine de concentration d'ilménite de Largo a également été notée, avec une production atteignant 16.383 tonnes au cours du trimestre, une augmentation de 90% en glissement trimestriel par rapport aux 8.625 tonnes produites au deuxième trimestre 2024.
Dans d'autres nouvelles récentes, Largo Inc. procède à des changements stratégiques de direction pour stimuler la croissance. La société a promu Francesco D'Alessio au poste de Directeur Commercial, une décision visant à améliorer les opérations de vente et de négoce dans le contexte de la hausse prévue de la demande de vanadium.
La promotion de D'Alessio est une réponse aux projections de l'Agence Internationale de l'Énergie d'une augmentation de 500% de la demande de vanadium d'ici 2050, soulignant la stratégie de l'entreprise pour capitaliser sur ce marché en croissance.
Dans le domaine financier, Largo a rapporté une baisse de revenus pour le deuxième trimestre 2024, tombant à 28,6 millions € contre 53,1 millions € au deuxième trimestre de l'année précédente. La perte nette pour la période a également augmenté à 14,5 millions €. En réponse à ces résultats, H.C. Wainwright a réduit son objectif de cours pour Largo à 4,40€ tout en maintenant une recommandation d'achat.
De plus, Largo a annoncé la nomination de David Harris au poste de nouveau Directeur Financier, marquant un autre mouvement stratégique de leadership. Malgré une baisse de 20% des teneurs en minerai, Largo a rapporté une augmentation de 2% de la production au deuxième trimestre en glissement annuel, réussissant à compenser cette baisse par une augmentation de 16% du total de minerai extrait.
Perspectives InvestingPro
Alors que H.C. Wainwright maintient une perspective positive sur Largo Resources Ltd. (NASDAQ:LGO), les données et conseils récents d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Malgré l'impressionnante augmentation de production rapportée, les finances de Largo présentent un tableau mitigé. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élevait à 158,9 millions €, avec une baisse préoccupante du chiffre d'affaires de 25,15% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent que Largo "brûle rapidement ses liquidités" et "souffre de faibles marges brutes". Cela correspond à la marge brute rapportée de -5,61% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cependant, il convient de noter que l'action a montré un "fort rendement au cours du dernier mois", avec un rendement total du prix de 22,98%, reflétant potentiellement l'optimisme du marché concernant les récentes augmentations de production.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de Largo. Ces conseils supplémentaires pourraient être particulièrement utiles à la lumière des indicateurs financiers mitigés de l'entreprise et de l'impact anticipé du prochain programme de maintenance du four.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.