Vendredi, Leerink Partners a maintenu sa notation "Performance de marché" et son objectif de cours de 28,00€ pour Alkermes (NASDAQ:ALKS).
L'analyse de la société fait suite à un récent rapport sur les bénéfices, soulignant que les revenus et les dépenses d'Alkermes étaient légèrement meilleurs que prévu, s'équilibrant mutuellement. Cependant, l'action de la société a connu une légère baisse d'environ 3,5%, ce qui a été perçu comme un indicateur de la confiance des investisseurs pendant une période de transition vers la phase de croissance de l'orexine.
Lors de la conférence téléphonique d'Alkermes, l'accent a été mis sur les perspectives financières de la société pour 2025, qui incluent une baisse anticipée de 200 millions d'euros des revenus de fabrication et de redevances. De plus, la société prévoit d'augmenter ses dépenses de R&D pour soutenir trois programmes pour ALKS-2680.
Malgré ces projections, Leerink n'a ajusté que légèrement ses estimations de BPA, passant de 2,73€ à 2,70€ pour 2024, et de 2,40€ à 2,05€ pour 2025. Cet ajustement était principalement dû à la nécessité d'accroître les investissements en R&D.
L'évaluation par Leerink de l'activité de base d'Alkermes s'élève à environ 22€ par action, impliquant une valeur supplémentaire d'environ 5€ par action pour la plateforme orexine, basée sur le cours actuel de l'action. Le rapport a également noté qu'Alkermes se prépare à une concurrence accrue en élargissant sa force de vente et en améliorant les contrats avec les payeurs pour son médicament Lybalvi, qui devrait faire face à la concurrence de Cobenfy (KarXT) de Bristol.
Malgré les défis, Leerink a exprimé son intérêt pour le potentiel d'Alkermes sur le marché de l'orexine, mais a maintenu une position prudente en raison des inquiétudes concernant la croissance de Lybalvi et de la nécessité de réévaluer les chiffres de ventes maximales consensuels. La société a également souligné l'importance de comprendre le paysage concurrentiel dans le domaine de l'orexine.
Tout en maintenant la notation "Performance de marché" et l'objectif de cours de 28€, Leerink a suggéré que les investisseurs devraient prêter attention aux développements sur le marché de l'orexine.
Dans d'autres nouvelles récentes, Alkermes Plc a rapporté une augmentation de 18% en glissement annuel de ses revenus totaux pour le troisième trimestre 2024, atteignant 378,1 millions d'euros. Cette croissance a été principalement attribuée à la forte performance de ses produits propriétaires, VIVITROL, ARISTADA et LYBALVI.
La récente performance financière de la société a également révélé un bénéfice net GAAP de 92,8 millions d'euros et un bénéfice net non-GAAP de 121,4 millions d'euros pour le trimestre. Alkermes a terminé le trimestre avec 927,8 millions d'euros en liquidités et investissements. Pour l'année complète, Alkermes prévoit des ventes nettes de 410-430 millions d'euros pour VIVITROL, 275-295 millions d'euros pour LYBALVI, et 340-360 millions d'euros pour ARISTADA.
Alkermes fait également progresser son programme ALKS 2680 pour la narcolepsie, avec des études de phase 2 en cours. La société s'attend à des résultats de ce programme dans la seconde moitié de 2025.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Leerink Partners, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la position financière d'Alkermes. Le ratio P/E de la société de 12,18 et le ratio P/E ajusté de 11,09 pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2023 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. Ceci est davantage soutenu par un conseil InvestingPro indiquant qu'Alkermes se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme.
Malgré la baisse de revenus anticipée et l'augmentation des dépenses de R&D mentionnées dans l'article, Alkermes maintient une position financière solide. Un conseil InvestingPro souligne que la société détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait lui offrir de la flexibilité alors qu'elle navigue dans la période de transition et investit dans sa plateforme orexine.
L'article discute du potentiel d'une concurrence accrue pour Lybalvi, mais il est important de noter qu'Alkermes a été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prédisant une rentabilité continue cette année, selon un autre conseil InvestingPro. Cette stabilité financière pourrait aider la société à résister aux pressions concurrentielles et à soutenir ses initiatives de R&D.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Alkermes, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.