Mercredi, Leerink Partners a maintenu sa recommandation Surperformance et son objectif de cours de 160,00 dollars sur les actions d'Illumina (NASDAQ:ILMN), coïncidant avec le lancement du nouveau système MiSeq i100 de l'entreprise. Le nouveau produit est conçu pour offrir des améliorations en termes de coût et de délai d'exécution par rapport à son prédécesseur, le MiSeq. Leerink considère ce lancement comme une amélioration mineure, notant que le portefeuille à haut débit d'Illumina reste le principal moteur des perspectives financières de l'entreprise plutôt que ses offres à faible débit.
Selon la direction, le coût de fonctionnement du MiSeq i100 commencerait à environ 400 dollars, avec des coûts par gigabase (Gb) pour la sortie la plus basse de 1,5 Gb s'alignant étroitement sur le prix de la sortie de 5 Gb du MiSeq original. Cela positionne l'i100 comme une mise à niveau plutôt qu'une introduction significative de nouveau produit. Bien que la sortie maximale du MiSeq i100 de 30 Gb soit inférieure à celle du NextSeq ou de l'Element AVITI, qui offrent respectivement jusqu'à 540 Gb et 300 Gb, Leerink suggère que l'impact de l'i100 sur la position globale d'Illumina sur le marché sera limité.
Dans le cadre du lancement du MiSeq i100, Illumina a invité les directeurs de laboratoires centraux à son siège pour un événement de trois jours afin de présenter la feuille de route du produit et de recueillir les premiers retours, dans le but de renforcer les relations avec ces parties prenantes clés. Cette démarche intervient après les spéculations des investisseurs concernant le dévoilement potentiel d'un instrument à cellule unique lors du webinaire d'Illumina, qui ne s'est pas concrétisé. L'absence d'une telle annonce est considérée comme positive pour les actions de 10x Genomics (OP), qui avaient baissé de plus de 10% depuis l'annonce du webinaire d'Illumina le 30/09/2024, comparé à une baisse de 2,5% de l'indice biotech XBI.
Dans l'ensemble, Leerink prévoit que l'attention des investisseurs continuera de se concentrer sur le cycle de mise à niveau du NovaSeq X d'Illumina et le paysage concurrentiel dans le segment à débit moyen. Le cabinet ne s'attend pas à ce que la mise à jour du MiSeq i100 modifie significativement les perceptions des investisseurs concernant la position sur le marché ou les perspectives de croissance d'Illumina.
Dans d'autres actualités récentes, Illumina a réalisé des progrès significatifs dans l'industrie de la génomique. L'entreprise a récemment annoncé le lancement de ses nouveaux systèmes de séquençage de la série MiSeq i100, qui devraient être commercialement disponibles en 2025. Ces systèmes visent à simplifier les opérations et à réduire le temps de préparation, le stockage et l'expédition des réactifs à température ambiante étant une caractéristique clé. Citi a maintenu sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 155,00 dollars pour Illumina suite au lancement du produit.
En plus du lancement du produit, Illumina a connu une transition exécutive, avec Scott Davies remplaçant le directeur juridique et secrétaire sortant, Charles Dadswell. L'entreprise a également entièrement remboursé sa dette de 761 millions de dollars liée à l'accord de crédit et émis 500 millions de dollars en montant principal global de billets à 4,650% échéant en 2026.
Le test TruSight Oncology Comprehensive d'Illumina, un kit de diagnostic capable de profiler plus de 500 gènes, a été approuvé par la Food and Drug Administration américaine. Sur le plan financier, TD Cowen a relevé la recommandation de l'action d'Illumina de Conserver à Acheter suite à la scission de GRAIL, tandis que Scotiabank a ajusté l'objectif de cours de l'action de l'entreprise à 164 dollars. Illumina a rapporté un chiffre d'affaires de base de 1,1 milliard de dollars, avec des marges d'exploitation non-GAAP de 22,2%.
Perspectives InvestingPro
Bien que le lancement du système MiSeq i100 d'Illumina représente une amélioration progressive de sa gamme de produits, les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent la santé financière et la performance de marché de l'entreprise.
Selon les données d'InvestingPro, le chiffre d'affaires d'Illumina pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élevait à 4.429 millions de dollars, avec une légère baisse de 0,72% en glissement annuel. Cela s'aligne avec le point de vue de Leerink selon lequel le portefeuille à haut débit de l'entreprise reste le principal moteur financier, plutôt que les offres à faible débit comme le nouveau MiSeq i100.
Un conseil InvestingPro suggère que le bénéfice net d'Illumina devrait croître cette année, ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs malgré la récente baisse du chiffre d'affaires. Cette attente de rentabilité est davantage soutenue par un autre conseil InvestingPro indiquant que les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, même si elle n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois.
L'action d'Illumina a montré une forte performance récemment, avec les données InvestingPro rapportant un rendement de prix de 13,97% au cours du dernier mois et un impressionnant rendement de 30,91% au cours des trois derniers mois. Cette dynamique positive pourrait refléter l'optimisme des investisseurs concernant les développements de produits et la position sur le marché de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires au-delà de ceux mentionnés ici. La plateforme répertorie actuellement 7 conseils supplémentaires pour Illumina, fournissant une compréhension plus approfondie de la situation financière et des perspectives de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.