Mercredi, Leerink Partners a ajusté ses perspectives financières pour les actions de Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), augmentant l'objectif de cours de 9,00$ à 10,00$, tout en maintenant une notation "Performance de marché" sur le titre. L'analyse de la firme fait suite à la publication des résultats du quatrième trimestre de l'exercice fiscal 2024 de Walgreens et de ses prévisions pour l'exercice fiscal 2025.
Les résultats, qui n'étaient pas aussi négatifs que prévu, ont donné un coup de pouce aux actions de l'entreprise. Cela a été renforcé par une rotation générale vers les services de santé plus larges observée sur le marché le même jour.
Les mises à jour stratégiques fournies par Walgreens, y compris l'annonce de la fermeture de 1.200 magasins, ont été soulignées comme essentielles pour comprendre le potentiel de succès des efforts de redressement de l'entreprise. Malgré l'accueil positif réservé aux résultats moins négatifs que prévu, Leerink a noté que Walgreens fait toujours face à plusieurs défis.
Les marges EBIT ajustées du segment Pharmacie de détail aux États-Unis ont atteint un nouveau plancher, et les prévisions suggèrent une pression continue, même avec des réductions des dépenses opérationnelles et une modération de la pression sur les remboursements.
La santé financière de Walgreens reste également une préoccupation, car les améliorations du fonds de roulement sont compensées par une croissance plus lente de l'EBIT et des coûts liés aux questions juridiques et aux fermetures de magasins. Leerink a souligné que bien que l'action semble peu coûteuse sur la base du ratio prix/bénéfices et que le plan de la direction soit marqué par l'urgence nécessaire, la firme reste prudente en raison des nombreuses incertitudes entourant les objectifs de croissance de l'entreprise.
À la lumière de ces facteurs, Leerink a revu à la hausse ses estimations pour l'exercice fiscal 2025 et a relevé l'objectif de cours de Walgreens à 10$, reflétant des estimations légèrement plus élevées et une légère augmentation du multiple cible d'environ 6 fois à 6,5 fois. Malgré ces ajustements, la notation "Performance de marché" a été réitérée, signalant que la société d'investissement n'est pas encore prête à prédire un fort potentiel de hausse pour l'action compte tenu des défis et des incertitudes actuels.
Dans d'autres nouvelles récentes, Walgreens Boots Alliance a annoncé une série de développements significatifs. L'entreprise a rapporté une baisse du bénéfice par action (BPA) ajusté pour le quatrième trimestre 2024, en baisse de 41% sur un an à 0,39$, et une baisse de 28% du BPA ajusté sur l'année complète à 2,88$. De plus, Walgreens a partagé des plans pour fermer environ 1.200 magasins sous-performants au cours des trois prochaines années.
Deutsche Bank a abaissé son objectif de cours pour Walgreens de 11$ à 10$, maintenant une notation "Conserver" sur l'action suite aux récentes performances financières de Walgreens et à ses prévisions futures. D'autre part, TD Cowen a maintenu sa notation "Acheter" et son objectif de cours de 16$ pour Walgreens, soulignant les mesures proactives de l'entreprise pour répondre aux principales préoccupations et le bénéfice anticipé de 100 millions de dollars sur le résultat d'exploitation ajusté d'ici l'exercice fiscal 2025.
BofA Securities a maintenu une notation "Sous-performance" sur Walgreens, suggérant que bien que l'entreprise prenne des mesures pour stabiliser le profit de sa Pharmacie de détail aux États-Unis, des défis persistent. Ce sont des développements récents dans l'histoire continue des efforts de Walgreens pour naviguer dans un environnement de vente au détail difficile.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Walgreens Boots Alliance. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 9 milliards de dollars, reflétant sa valorisation actuelle sur le marché. Le chiffre d'affaires de Walgreens pour les douze derniers mois jusqu'au T4 2024 était de 147,66 milliards de dollars, avec une croissance du chiffre d'affaires de 6,17% sur la même période. Cette croissance s'aligne sur les efforts de l'entreprise pour naviguer dans des conditions de marché difficiles.
Un conseil InvestingPro souligne que le rendement du dividende de Walgreens est très élevé à 9,6%, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu. Cependant, il convient de noter que le taux de croissance du dividende a été négatif à -47,92% au cours des douze derniers mois, reflétant potentiellement les pressions financières de l'entreprise mentionnées dans l'article.
Un autre conseil InvestingPro souligne que Walgreens se négocie à un faible ratio Prix/Valeur comptable de 0,75, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable. Cela s'aligne avec l'observation de Leerink Partners selon laquelle l'action semble peu coûteuse sur la base du ratio prix/bénéfices.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de Walgreens.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.